00679B本季預計配0.345元! 把握聯準會最快9月降息…最晚8月15日買進

台股示意图。图/联合报系资料库

市场把握利率维持相对高档机会,积极进场长天期债券ETF,目前规模最大、投资人数最多的元大美债20年(00679B)公告2024年第三季预估配息,每单位0.345元,将在8月14日公告确定配息金额,8月16日除息,想参与配息的投资人,最晚在8月15日前买进并持有,配息发放日则在9月12日。

元大投信指出,伴随美国通膨增速降温下、就业状况趋于平衡,现阶段美债殖利率呈现震荡回落走势,且在联准会多位官员皆频频释出考虑启动降息时间点言论,据FedWatch至7月29日资料,市场预期9月、11月、12月FOMC将分别降息一码,鸽派氛围持续推动资金大举流入债市,支持价格表现。

00679B今年以来至7月底,累积净申购逾925亿,已接近2023全年约1,080亿净申购水准;投资人数据集保结算所统计,则自23.9万成长至34.5万,其中持有市值千万以上大户更自366人成长至821人。价格表现方面,随债市筑底走扬,00679B于今年第1季、第2季分别以7、15个交易日填息,在现阶段利率风险有限下,再度具有避险收益性质。

美国公债由全球最强经济体美国作为担保,至7月31日00679B追踪指数殖利率为4.1%,其持有长天期美债于殖利率回落阶段相对更具资本利得空间。据彭博资讯统计ICE美国政府20+年期债券指数表现,在2006年、2018年最后一次升息至首次降息间,都上涨11%左右;2007年、2019年首次降息至最后一次降息期间,则分别再上涨42%及26%,均优于同期间S&P 500指数表现。

而就资产配置角度,美债ETF的配息属于计入海外所得,适用个人最低税负制,于新台币750万元内可免税(自然人),且无论单次领息金额高低,都免缴二代健保补充保费,可作为现金替代部位。

元大投信提醒,未来美国是否启动降息及年内降息幅度,仍受通膨增速、就业等经济数据牵动,各债种均受利率风险影响,投资人进场前须谨慎评估,参与债券ETF配息时应留意配息率不代表报酬率,且各次配息率会因市场变化而可能有所不同,配息金额会自ETF净值扣除,宜一并留意净值之变动。