A股大反攻!“国家队”半年三度买买买,ETF规模已增超千亿元

资料图。

撑起A股,“国家队”再度入市。

2月6日,中央汇金公司发布公告称,已于近日扩大ETF增持范围,并将持续加大增持力度。紧随随后,证监会再为这股热潮加码,称坚定支持中央汇金公司持续加大增持规模和力度,将为其入市操作创造更加便利的条件和更加畅通的渠道。

近半年时间,中央汇金公司已经三度发声稳定资本市场,市场随即出现反弹。此番集体出击,A股上演大反攻。

截至2月6日收盘,三大股指集体收涨,深证成指、创业板指均涨超6%、上证指数涨超3%。整体来看,全天近4000只个股上涨,163只个股涨停。

中央汇金公司半年三度出手,A股强势反弹

有着“国家队”之称的中央汇金公司出手,信号意义显而易见。

2月6日早盘,三大指数涨势“迅猛”,上证指数一度收复2800点,创业板指数领涨。午后创业板指、深证成指涨幅持续扩大。截至收盘,全天近4000只个股上涨,163只个股涨停,医药生物、电子、国防军工等行业板块涨幅领先。

官网显示,中央汇金投资有限责任公司是依据《中华人民共和国公司法》由国家出资设立的国有独资公司。2月6日,中央汇金公司公告表示,充分认可当前A股市场配置价值,已于近日扩大交易型开放式指数基金(ETF)增持范围,并将持续加大增持力度、扩大增持规模,坚决维护资本市场平稳运行。

值得注意的是,约四个月前,中央汇金公司已两度发声支援A股。2023年10月11日,中央汇金公司公告称,近日已在二级市场增持工商银行、农业银行、中国银行、建设银行的A股股份,金额合计约4.77亿元,并将在未来六个月继续增持。

彼时,汇金公司增持四大行消息一经公布,即被视作“重磅利好”。隔日,受这一利好刺激,银行股竞价上扬,瑞丰银行涨超8%,建设银行涨超2%,中国银行、工商银行、招商银行等集体高开。

同年10月23日,中央汇金公司再度公告称,今日买入ETF并将在未来继续增持。隔日,市场反应依然给力,大盘午后持续拉升,三大指数集体收涨,个股呈普涨态势,两市上涨个股超4600只。

“中央汇金公司在当前底部估值区间增持,也是积极响应稳定市场的政策号召,有助于提振投资者信心,给市场注入了强心剂。”华创证券金融首席分析师徐康向贝壳财经记者表示,增持ETF相关产品可以进一步提振市场信心,同时又是宽基指数,没有操作上的风险。

南开大学金融发展研究院院长田利辉指出,中央汇金的发声表明了“国家队”对A股市场的积极态度,认为市场估值处于历史低位且具有反转前景。这预示着“国家队”将进一步支持市场稳定,提振市场信心。

鹏扬中证500质量成长ETF基金经理施红俊在接受贝壳财经记者采访时表示,中央汇金公司增持,反映出对A股市场投资价值的认可,以及稳定资本市场获得了跨部门的政策协同支持。A股市场估值水平处于历史低位,中长期投资价值凸现。

中泰证券首席策略分析师徐驰告诉贝壳财经记者,本次汇金“真金白银”增持市场指数ETF有助于稳定市场,缓解市场投资者信心转弱态势。一方面,我国经济基本面保持稳健恢复态势,汇金作为市场中长期资金强调“充分认可当前A股市场配置价值”,或引领带动市场价值修复;另一方面,本次增持强调“持续加大增持力度、扩大增持规模”,向市场传递出持续维稳的态度,对市场情绪面持续呵护。

去年10月以来ETF规模增超千亿,沪深300指数转向中小盘指数

在稳定资本市场的背后,“国家队”买入了哪些ETF产品?

2月6日,科创100指数ETF涨近11%,中证500ETF、中证1000ETF等多只产品涨幅超过8%;同时,不少宽基ETF放量大增,全天沪深300资金净流入达206.08亿元,中证500净流入资金也超过100亿元,同时,创业板指、中证1000等净流入资金超过50亿元。

值得注意的是,市场增持主要是在沪深300方向。贝壳财经记者据Wind数据查询,自2023年10月23 以来,ETF总规模增加1362.74亿元,同比增长7.01 %,为2.08万亿元。其中,份额增加最大的指数标的为沪深300,同比增长110.55%,有22只基金跟踪。

连日来,市场将目光放在了两创、中小盘方面。2月5日,规模靠前的南方中证500ETF、南方中证1000ETF成交额合计达近200亿元。具体来看,随着大资金流入到以中证500、中证1000为代表的中小盘指数ETF,市场出现“V型”反弹,创业板指数由大跌转为大涨,上证指数也触底回升。

徐驰表示,这两日资金开始转向中小盘,一方面或由于近期中小盘跌幅较大,估值已经跌入历史低点,投资价值慢慢凸显,市场资金出现自发增持。另一方面,中央汇金公告称已于近日扩大ETF增持范围。资金移向中小盘或说明“国家队”等资金为维护金融市场稳定运行,已开始增持中小市值股票。

施红俊表示,结合估值数据来看,不仅是大盘蓝筹,即使是中小盘股票和成长股,其估值也已经处在合理偏低水平,具备投资价值。另外,这也反映出在有效化解短期流动性风险的情况下,股市的长期价值得到机构投资者认可。

“实际上,在中证500、科创板、创业板,不少公司具有估值保护,同时成长性相对较好,基本面可靠,具备较好的中长期投资价值。”施红俊坦言。

他强调,虽然短期内经济复苏还不够稳固,但投资要向前看,今年扩大内需政策将逐步落实见效,宏观经济有效需求不足问题有望逐步缓解,从而提升企业盈利;另一方面,海外市场定价还是锚定中期的通胀预期下降和美联储降息,因而美债利率下行,跨资产的波动率维持低位。目前看,二季度美联储和欧央行先后降息的可能性较大。两方面因素叠加,成长风格股票今年会直接受益。

证监会发声支持,更多资金有望入市

对于此次中央汇金公司表态将持续加大增持ETF规模和力度,2月6日一早,证监会火速回应。

证监会表示,坚定支持中央汇金公司持续加大增持规模和力度,将为其入市操作创造更加便利的条件和更加畅通的渠道。

“我们将继续协调引导公募基金、私募基金、证券公司、社保基金、保险机构、年金基金等各类机构投资者更大力度入市,鼓励和支持上市公司加大回购增持力度,为A股市场引入更多增量资金,全力维护市场稳定运行。”证监会新闻发言人表示。

对此,田利辉向贝壳财经记者表示,证监会此次发声意味着有更多的资金入市,这将给市场带来更多的活力。同时,对于相关的基金和证券机构来说,这无疑是一个利好消息,会带来更多的业务机会和市场份额。

谈及机构投资者的入市空间时,施红俊表示,截至2022年底,A股机构投资者占比22%,这一数字在过去一年有所上升。不过,相比发达市场机构投资者占大多数的国际情况来看,A股机构投资者比重有望继续上升,尤其是保险等长期机构资金具备增量空间。公募基金可以作为长期资金投资资本市场的载体,提供符合其需求的产品。

他认为,无论是汇金、保险、FOF这类长期资金,还是能拿出钱进行长期配置、定投的个人投资者,都希望投资标的能综合透明度高、成本低、底层公司质量优、长期跟上市场贝塔节奏并且有望跑赢宽基指数,像指数增强、聪明指数等权益类ETF产品是能满足投资者这种比较综合全面需求的投资工具。

新京报贝壳财经记者 胡萌 编辑 王进雨 校对 柳宝庆