北交所一周审核动态：4家企业更新进展 科拜尔回复二轮问询即将上会
8月9日至8月15日，共有4家北交所在审企业更新进展。
具体来看，晶华光学、科拜尔等3家企业均完成第二轮问询的回复，且科拜尔将于8月23日上会；亚微软件则收到第二轮问询函。
其中，科拜尔于近日披露了第二轮问询的回复，共有5问，其中针对业绩增长真实合理性，北交所从行业、地区、产品等多个维度提问。晶华光学则在第二轮问询中被问到“存货真实性和跌价准备计提充分性”，针对2023年精密光电仪器存货1年以内的库龄占比降至57%，公司回复称，公司精密光电仪器产品技术相对成熟，产品生命周期长（绝大部分在10年以上）、更新迭代慢、可长期保存并销售。
目录：
1、科拜尔回复北交所第二轮问询：被从五个维度问业绩增长真实合理性
2、晶华光学回复北交所二轮问询：精密光电仪器存货1年以内占比降低至57% 称绝大部分产品生命周期在10年以上
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1、科拜尔回复北交所第二轮问询：被从五个维度问业绩增长真实合理性
北交所在审企业科拜尔（873664）于近日披露了第二轮问询的回复，共有5问。其中针对业绩增长真实合理性，北交所从行业、地区、产品等多个维度提问。
资料显示，科拜尔专业从事改性塑料和色母料的研发、生产与销售，产品可广泛应用于家用电器、日用消费品、汽车零部件等领域。2023年，公司营业收入3.89亿元，同比增长26.77%；扣非归母净利润4136.51万元，同比增长96.85%。
第二轮问询，针对业绩增长真实合理性，北交所从行业、地区、客户、产品、分季度五个维度提问，要求企业说明2023年业绩大幅增长是否符合行业发展情况等问题。
如在分季度方面，北交所则要求企业分析说明2023年第四季度收入大幅增长、全年占比上升的原因等。
在回复中，公司列出了主要客户的采购需求变动情况、下游家电行业的市场需求变动情况、报告期内主营业务收入季度分布情况。
公司表示，2023年第四季度收入大幅增长、全年占比上升，主要系上海双鹿上菱企业集团有限公司下属公司、广东TCL智慧家电股份有限公司下属公司2023年第四季度销售收入较上年同期分别增加1,759.30万元、723.95万元，随着公司CPP产品得到下游家电头部企业的认可，产生了较强的市场示范效应，上述客户完成CPP产品的验证后，已于2023年下半年开始放量供应，上述客户2023年四季度CPP产品的销售收入分别为1,767.18万元、435.30万元。
并且，公司还表示，2023年四季度收入占比上升主要系部分客户对CPP产品的采购逐渐放量，收入增加，同时受2022年底公共卫生事件感染高峰期影响，2022年第四季度安排生产任务较少，导致2022年四季度营业收入占比较低所致。
此外，行业方面，北交所一方面从与同行业公司提问，要求企业结合同行业可比公司2023年经营情况，说明发行人2023年业绩大幅增长是否符合行业发展情况。另一方面还从下游行业提问，要求结合下游家电行业2023年经营情况，说明发行人业绩增长幅度大幅高于下游行业增长幅度的原因及合理性。
地区方面，北交所要求说明2023年在安徽省销售数量、销售金额大幅增长的原因及合理性；说明发行人安徽省销售数量、销售金额大幅高于下游行业增长幅度的原因及合理性等。
客户方面，北交所要求说明发行人2023年向江西美菱、长虹模塑等客户销售金额、销售数量大幅增长的原因及合理性；说明发行人2024年业绩是否具有可持续性。
产品方面，北交所要求企业说明2023年CPP销售收入增长且综合毛利率上涨的合理性，以及2023年业绩增长受PPTV材料销售大幅增长的影响程度及未来可持续性等。
2、晶华光学回复北交所二轮问询：精密光电仪器存货1年以内占比降低至57% 称绝大部分产品生命周期在10年以上
近日，晶华光学（874232.NQ）回复了北交所的第二轮问询。在该轮问询中，北交所主要问询了5大类问题，其中在财务方面，北交所要求晶华光学说明“是否存在业绩持续下滑风险”以及“存货真实性和跌价准备计提充分性”。
晶华光学主要业务为精密光电仪器、汽车智能感知系统和精密光学部件的研发设计、生产制造与销售，其中精密光电仪器业务为华光学核心业务，2023年该业务收入为7.03亿元，约占当期营收的63%。2023年，晶华光学营业收入为11.16亿元，同比下滑6.59%；归母净利润为6415.74万元，同比下滑29.93%。2024年一季度，晶华光学营收为2.13亿元，同比下滑0.15%，归母净利润为-504.86万元，上年同期为-458.99万元。
在第二轮问询中，北交所要求晶华光学解释2023年公司收入降低的原因。晶华光学表示，2023 年相比 2022 年，公司主营业务收入降低 6774.62 万元，主要系精密光电仪器业务收入降低 7403.14 万元所致。 公司汽车智能感知系统业务收入降低 2451.20 万元，但精密光学部件收入增加 3079.72 万元，二者合计影响较小。
其中，精密光电仪器收入降低主要原因如下：一方面，欧洲地区受国际地缘政治冲突影响，人民生活成本提高，消费需求有所放缓；另一方面，2020 年以及 2021 年发生公共卫生事件，下游客户对该事件的发展态势以及持续时间不确定，适当加大了库存备货规模，2022 年以及 2023 年客户消化以前的库存，导致发行人销售规模也略有降低。
汽车智能感知系统收入小幅降低主要原因如下：鉴于汽车智能感知系统业务前期的快速增长以及目前汽车零部件行业竞争加剧，公司在开发新客户及承接新订单方面较为谨慎；同时由于下游汽车整车厂商竞争激烈，各大车企纷纷降价以抢占市场份额，为更有效的节省生产成本，主要客户广汽集团向发行人采购的低配置产品的占比增加，该类产品价格相对较低。
不过，晶华光学强调，报告期内，影响公司精密光电仪器业务收入降低的主要原因系受国际政治冲突影响导致 Pulsar 夜视仪供应受阻以及需求短期降低。Pulsar 夜视仪的供应商已经采取措施转移产品供应源地点，相关供应逐步顺畅。此外，随着国际政治冲突的缓解，欧洲地区对精密光电仪器产品的市场需求将回升。另一方面，汽车智能感知系统业务长期向好以及下游客户提升自动驾驶能力的趋势未变化，对汽车智能感知系统的标准以及数量将有所提升，相应的产品价格以及需求量会上涨，带动业绩的增长。
再结合公司将加强费用的管控、公司期后经营业绩较为平稳等因素，晶华光学认为，影响公司业绩下滑的因素不具有持续性。
存货方面，2021年至2023年，晶华光学司精密光电仪器存货分别为4.27亿元、4.52亿元、3.55亿元，其中1 年以内的库龄占比分别为82.42%、64.57%以及57.31%，计提存货跌价比例分别为 2.68%、3.44%以及 3.60%。
对于这一现象，晶华光学首先解释称，公司精密光电仪器产品技术相对成熟，产品生命周期长（绝大部分在 10 年以上）、更新迭代慢（产品核心结构、功能基本不变，但是外观、材料等辅助部分有所更新或升级）、可长期保存并销售，报告期内精密光仪器毛利率分别为 29.36%、34.62%以及 32.82%，具有较强的盈利能力，跌价风险较小。