北上资金流入金额创新高 陆股后市可期

陆股表现强劲,在全球主要股市中最亮眼,两市成交量再度破人民币兆元,北上资金净流入创开通以来单日新高,近期显现摆脱农历春节后颓势,5月以来沪深两市涨幅全球股市名列前茅,后市表现仍看好。

投信法人表示,大陆经济稳健复苏的支撑下,4月来陆股表现走稳,后市因经济复苏程度较高,已经达到甚至超过疫情前的水准,在基本面修复并带动企业获利改善下,北上资金持续挹注,同时官方经济改革升级政策推动不间断,陆股市后续表现可期,有利伺机布局大中华基金

群益中国机会基金经理人洪玉婷表示,从基本面来看,尽管4月大陆制造业较前值回落,但保持在扩张区域扩张,且并不意味着经济增长动能有所放缓,当中消费和制造业投资增长动能依旧强劲,4月商品房和汽车销售同比持续增加,反映出内需恢复良好。

加上外需表现强劲,经济仍维持在上行趋势不变,尤其企业盈利上行周期延续,今年下半年企业获利仍可保持正增长,因此无论基本面或获利面来看,皆给予陆股正面支撑,但操作上也仍须关注中美关系人行政策动向海外疫情等因素,但对于陆股中长期表现仍正面看待。

群益华夏盛世基金经理人谢天翎指出,大陆产业看法上,大宗商品价格上行,配置上首选需求未受价格抑制的产业。产业类别的制造、消费、能源材料盈利增速快于其他产业,且恢复到疫情前水准,显示电动车医药、大宗商品需求强于疫情前。

出口订单保持韧性,大陆出口份额提升,出口行业景气度佳。标的选择建议维持市场及产业分散,并以具增长确定性持续性的产业及个股为主。