财报前瞻｜分析师称AI芯片市场份额上升 AMD(AMD.US)数据中心业务有望强劲增长

来源：智通财经网

智通财经获悉，AMD(AMD.US)将于周二美股盘后公布季度业绩。投资者将关注数据中心收入和这家半导体公司对人工智能芯片的指引。华尔街预计，这家总部位于加州的芯片设计公司将公布季度每股收益0.92美元，这意味着增长31.4%，而收入预计将同比增长15.7%，达到67.1亿美元。

拥有包括微软(MSFT.US)和Meta(META.US)内的云计算巨头客户的AMD表示，由于对其人工智能芯片的需求激增，其人工智能芯片收入在第二季度首次超过10亿美元。

Northland分析师Gus Richard表示，他预计AMD的季度营收将达到或高于指引的高端，受服务器CPU和客户端个人电脑市场份额增长以及人工智能营收持续增长的推动。Richard还指出，在强劲的企业市场和人工智能市场份额持续增长的推动下，AMD预计第四季度的收入将高于市场预期。

根据Oppenheimer的模型，该公司预计第三季度数据中心收入将环比增长21%，同比增长114%。尽管对以人工智能为重点的GPU的需求不断增加，但该公司在2024年上半年面临一些供应限制。然而，随着另一款GPU加速器MI325的推出和优化的供应链，该公司已经获得了动力。

Wedbush分析师Matt Bryson表示：“我们认为，AMD最适合提供第三方产品，以替代英伟达的GPU。我们预计，AMD的加速器营收将略高于100亿美元，占英伟达营收的比重将接近5%，而不是10%。因此，我们认为AMD的数据中心GPU预期是可以达到/超过的。”

10月初，英特尔和AMD联手成立了一个x86生态系统咨询小组，这将帮助开发人员专注于扩展x86生态系统的新方法，并使软件开发变得更容易。在过去的两年里，AMD的每股收益有75%的时间超过预期，收入有88%的时间超过预期。

机构Northland Capital预计业绩强劲，明年有可能在服务器CPU和人工智能加速器市场占据份额。分析师Gus Richard在给客户的报告中写道：“我们预计AMD的营收将达到或高于指引的高端，受服务器CPU和客户端个人电脑市场份额增长以及人工智能营收持续增长的推动。”

Richard将AMD的股票评级定为“跑赢大盘”，目标股价为175美元。他表示，在过去90天里，“越来越多的证据”表明，AMD正在从英特尔(INTC.US)手中夺走企业市场的份额，而非人工智能服务器的需求也有所改善，这与该公司在数据中心人工智能部分的“可观市场份额势头”相一致。

Richard补充说：“我们预计AMD第四季度的收入将高于市场预期，因为他们在人工智能、服务器CPU和客户端的市场份额将继续保持增长势头。”

Richard还认为，由于英伟达Blackwell系列GPU的延迟问题已经得到解决，AMD可能会从英伟达手中夺走人工智能加速器市场的份额。

根据Seeking Alpha的分析师和华尔街都看好该股，并将其评级定为“买入”。在过去的3个月里，每股收益预期有7次上调，26次下调;营收预期被上调了27次，下调了7次。

今年以来，AMD的股价上涨了约6%，而标普500指数的涨幅接近22%。