操盘心法-台股强势惯性改变 中期调整年线过大乖离

加权指数1130416(日线图)

盘势分析:

美国年初以来CPI超出预期、就业数据及零售销售仍强劲,市场预期联准会(Fed)降息时间延后,美国10年期公债殖利率又上升至4.6%以上,大型银行股财报不如预期;再加上中东地缘政治干扰,美股四大指数拉回跌落月线和季线影响,台股反转大跌,拉回跌落10日线及月线,由17,151低点延伸之上升线也失守,日RSI及9日KD值高档交叉向下修正,短线明显转弱整理。

美科技指数3月创高点后即拉回整理,多次回测月线,过去如美科技指数涨多调整,新台币趋贬,外资调节卖超,台股大都会受影响顺势回整,但2024年以内资为主的资金行情支撑大盘,台积电(2330)等电子权值股因AI题材发酵走强,金融类股也强势上涨,加上大量高股息ETF进场也发挥稳定筹码效果,台股此波表现明显较美股强势。

大盘一直延着10日线上涨,指数创高点后,短线涨多震荡整理,拉回触及10日线上下支撑马上反弹,随后又在台积电领军攻坚下创高点,大盘6月RSI上升至85以上,6周RSI上升至90以上,9月KD值高档钝化进入第四个月,9周KD值更高档钝化达13周,技术面相当强势,不过随着短线拉回跌落月线及上升线下,年初以来的强势惯性已改变。

费半指数周K线留长上影线后拉回调整已5周,短线回测季线支撑,包括辉达、微软和Meta等AI指标股的9周KD值已出现向下修正之中期整理讯号,台股AI个股相继转弱,多数个股的9周KD值持续修正调整,使得电子类股指数跌落月线,虽然短期资金移往传产股,但电子弱势股不断增加下,将加重大盘的调整压力。

大盘从2023年10月底上涨至20,883高点,累积涨幅已达3成左右,期间都未有较大的拉回调整走势,20,883高点和年线正乖离率达20.93%,2023年12月RSI一度攀升近75,渐进入中长期超买过热区,周RSI也明显过热,出现震荡或拉回走势自是难免,短中期趁那斯达克指数和费半指数中期转弱整理,顺势拉回调整,缓和年线乖离过大、周指标过热现象,较有利中长多行情续航。

操作建议:

目前为中长多格局下的涨多调整走势,短中期暂看3月6日19,532点上涨跳缺口至20,500点间震荡走势,费半指数能否守住季线反弹,台积电18日法说会营运展望及股价后续表现,AI族群能否止跌回稳,为大盘短期强弱观察指标。

建议偏向逢回选股操作,中期仍聚焦半导体先进制程、新AI概念股、辉达GB200供应链、CoWoS供应链、绿能、重电相关、军工、都更题材、奥运相关题材股。