长安汽车：24-26 年业绩预喜 海外拓展佳

【9 月 5 日，长安汽车获财信证券增持评级，近一月获 19 份研报关注。】研报预计 2024 - 2026 年公司营收分别为 1821.11 亿元、2175.89 亿元、2516.77 亿元，归母净利润分别为 86.83 亿元、100.89 亿元、122.71 亿元。研报称，公司自主品牌销量增长较快，新能源布局初显成效，计划发布多款新车型，销售有望高增。智能化方面，与华为签署协议，产品力将提升，助推销量。此外，公司拓展海外市场，海外出口销量 20.32 万辆，营收占比达 22.03%。风险提示：存在原材料价格波动、市场竞争、新能源汽车销量不及预期、宏观恢复不及预期等风险。