长线俏 达发、大立光法人点赞
高价股达发与大立光股价23日双双弹升,分别上涨2.33%、3.33%,收2,630元与620元。图/本报资料照片
达发、大立光热门权证
高价股达发(6526)与大立光(3008)股价23日双双弹升,分别上涨3.33%、2.33%,收620元与2,630元,凯基投顾指出,达发长线动能无虞,当前评价居于区间低缘,给予「买进」投资评等;海通国际证券等则对大立光前景抱持正面观点。
法人指出,达发得益于一、蓝牙音频产品需求保持稳健,尤其电竞头戴式耳机需求正向,且高阶产品出货占比提升,驱动单位售价上扬;二、陆系与韩系GNSS客户下半年积极备货;三、合并九旸营收;四、STB业务陆续贡献营收。预估第三季营收将季增12.2%、年增43%,达55亿元;尽管第四季进入季节性淡季,研究机构仍估计其2024年营收将年增35%~40%上缘。
凯基投顾指出,大陆电信运营商PON晶片于年初复苏向上后,出货已然保持稳健。尽管欧美固网宽频需求复苏递延,但得益于达发切入新运营商客户,且10GPON晶片出货比重稳步向上,固网宽频业务仍可见到营收稳健年增。
此外,蓝牙音频产品营收于2024年强劲年增之下,不排除达发将积极拓产其蓝牙产品至资料传输等其他应用,以延续该产品线之成长。
基于长期动能均完好无虞,但达发当前股价交易于26倍2025年每股税后纯益(EPS)预估,为兴柜与上市后之区间低缘,凯基投顾认为风险报酬具吸引力,给予「买进」投资评等,推测合理股价920元。
海通国际证券电子研究主管蒲得宇研判,大立光8月与9月营收将会超越预期,产能利用率至年底前都可望接近满载。
海通国际估计iPhone 16下半年出货量为8,800万支,大立光在iPhone 16 Pro、Pro Max潜望镜市占率达85%,受惠程度高;不仅如此,基于对明年更一代iPhone 17乐观预期,大立光也会是iPhone 17 Pro、Pro Max升级4,800万画素的主要受惠者。