成立五年年化12%，华泰柏瑞中证红利低波ETF联接长跑能力惊艳

7月15日，华泰柏瑞中证红利低波ETF联接（A类007466/C类007467）成立五周年。自2019/7/15成立以来，该产品交出了一份抗住风雨、连红五载的惊艳成绩单——成立以来完整年度均获正收益，以A类基金份额为例，成立以来累计收益率80.71%，年化收益率12.67%。在不同行情风格主导的市场中展现出不惧风雨、持续惊艳的长跑能力。

（产品完整年度业绩备注详见文末，成立以来及成立以来年化数据来源华泰柏瑞，经托管行复核，同期业绩基准收益率分别为31.03%、5.78%，来源Wind，区间19/7/15-24/6/28。区间年化收益率=((1+区间收益率)^(365/区间天数)-1)*100%，年化回报仅为区间历史业绩的一种表现形式，不代表投资者在任何时点均可获得该水平的收益。基金投资需谨慎，投资本基金有本金亏损风险。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。）

“连红”的不只是业绩表现，还有“分红体验”。截至最新，华泰柏瑞中证红利低波ETF联接已连续10个月坚持每月分红，在近十个月里，每10份基金份额累计分红金额达到1.6元。（数据来源：基金公告，截至24/7/11）

值得一提的是，产品在近期公告中，已将分红评估周期明确为“可每月评估”。在基金的分红属性越来越受到投资者重视的当下，持续良好的分红传统体现着基金的分红意愿和分红能力，既是重要的投资收益来源，也是能够提高投资者持有体验的重要方式之一。

华泰柏瑞中证红利低波ETF联接主要投资于跟踪中证红利低波动指数的红利低波ETF（512890），后者是全市场规模居首的红利低波主题ETF，最新规模超92亿元。市场震荡，红利低波策略攻守兼备的优势愈发凸显，投资者对其的关注与青睐也与日俱增。数据显示，红利低波ETF产品份额年内增长218%。（数据来源：沪深交易所，统计区间24/1/1-24/7/11,24/1/1份额为27.65亿份，24/7/11份额、规模分别为87.94亿份、92.08亿元）

面对内外部不确定性因素仍然较多的宏观环境，寻找相对确定性较高的方向成为当前的市场共识之一，以股息率为准绳的红利类资产或许正是相对确定性较高的品种之一。红利低波策略在传统高股息策略的基础上，引入了低波因子的考量。其中红利因子筛选出分红高、估值低、基本面优良的股票，叠加低波因子试图规避短期内某些低估值和周期性陷阱，以争取降低波动和组合回撤。得益于“红利+低波”两大因子的强强联手，红利低波策略拥有稀缺的“进可攻、退可守”属性。

中长期视角下，红利低波或仍是市场重要的主线方向。一方面，在低利率常态化环境中，股息率的优势继续凸显，有望继续承载长久期资金的权益配置需求；另一方面，目前市场中高景气的板块仍属稀缺，现金流较充沛、盈利较稳定、现金回报率较确定的高股息板块仍是资金重点聚焦的方向，且与当前市场风险偏好契合度高；此外，红利低波策略更是当下行情中备受瞩目的底仓资产选项，凭借攻守兼备的属性和对于不同行情的适应力成为众多投资者的权益底仓选择之一。

今年4月新“国九条”出台，强化了上市公司现金分红监管，增强分红的稳定性、持续性和可预期性，红利类资产或加码受益。近期，“耐心资本”概念被高频提及，其含义为倡导坚持长期投资、战略投资、价值投资、责任投资，这与红利类资产的价值内核相契合，壮大“耐心资本”的实践过程中，红利是不容忽视的重要方向之一。在政策逻辑和市场逻辑的共振之下，具备稀缺属性的高股息行情有望继续演绎，华泰柏瑞中证红利低波ETF联接（A类007466/C类007467）有望继续担当投资者兼顾攻守配置需求的强力武器。

作为国内最早布局红利策略ETF的基金公司，华泰柏瑞已拥有近18年红利指数投资经验，打造了策略类型丰富、覆盖A股港股的红利指数产品矩阵。截至最新，旗下红利ETF(510880)成立以来累计分红32亿元，最新规模184亿元，在全市场红利主题ETF中居首。（规模数据来源：交易所，分红数据来源：分红公告、Wind，截至24/7/9）

备注：华泰柏瑞中证红利低波ETF联接成立于20190715，A类份额在2020年、2021年、2022年、2023年收益依次为9.14%、18.10%、2.72%、10.71%，C类份额同期收益为8.87%、17.80%、2.47%、10.44%。业绩比较基准为：中证红利低波动指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%，同期收益分别为-2.70%、10.33%、-1.70%、6.18%。历任基金经理：柳军（20190715至今）。以上数据摘自基金定期报告。

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定，提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金投资需注意投资风险，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书及产品资料概要等法律文件，了解基金的具体情况。指数由中证指数有限公司（“中证”）编制和计算，其所有权归属中证。中证将采取一切必要措施以确保指数的准确性，但不对此作任何保证，亦不因指数的任何错误对任何人负责。

本文源自：金融界

作者：E播报