大行评级|中银国际:预计今年南向交易将录得6000亿元净流入 关注腾讯、美团、快手及小米

中银国际发表港股策略报告表示,美联储上周四年来首次降息后,恒指上周按周累升5.1%,港股上周日均成交额1,090亿港元,按周升3.5%。南向交易上周净流入54亿元人民币,该行认为港股通近年来录得可观的净流入。截至今年9月20日港股通净流入4482亿元人民币,大幅高于去年同期净流入2317亿元人民币。展望未来,预期内地投资者对港股通港股的强劲需求将在未来6-12个月内持续,主要是由于港股估值有吸引力、具一些独特的优质资讯科技股以及高股息率股份。该行预计南向交易将在2024年录得6000亿元人民币的净流入,高于2023年的2894亿元人民币。

从长远来看,年初至今投资行为数据显示,南向投资人专注于内银、电讯、网络、汽车制造、原材料、能源等产业。除了高股息率股票外,该行还建议投资者密切关注一些交投活跃的南向通股票,包括腾讯,因为该公司可能会在云端运算的推动下继续实现持续的利润率扩张、非IaaS业务的收入优化和商业服务录更高增长;第二是美团,公司线下消费收入复苏将支持到店及旅游服务的成长;第三是快手,电商业务将继续推动公司中短期收入增长,公司已宣布新的三年期回购计划;第四是小米,料公司维持高利润率及新手机小米15可能在今年下半年创销售纪录。