大亚切入太阳光电、系统电产品出货旺 钱景俏

刘彦良上周投资报酬

本周操盘心法

本周投资组合

台股上周虽面临清明连假前的卖压出笼，但全周仅小跌46点，甚至31日盘中创下波段新高15,951点，华冠投顾分析师刘彦良表示，近期美元指数回跌至102元附近，新台币汇率则升值至30.4元左右，故3月份小幅卖超台股的外资，4月回补机率极高，有利大盘重新站上万六大关；本周投资组合前两大为大亚（1609）、系统电（5309），再选入立德（3058）、威刚（3260）与安勤（3479）。

随着银行业风暴淡去，市场逐渐重拾信心，美国四大指数中的那斯达克指数、标普500指数及费半指数上周相继改写波段新高，就连型态相对较弱的道琼指数也站回月线和2月中旬以来的下降压力线。展望第二季，最大不确定性还是联准会（Fed）的升息决策，就目前利率期货显示，Fed可能在5月或6月再升1码，终点利率将落在5％～5.25％。美国升息循环接近尾声，有利国际热钱加速回流新兴市场。

选股方面，第二季营运见谷底、第三季有望迎接旺季效应的消费性电子相关族群，有机会承接市场买盘转强向上，譬如DRAM族群，第三季报价有望止跌，相关厂商营运也开始回温，吸引市场买盘提前卡位。

此外，国内自4月起调涨电价，加上核二厂2号机于3月中除役，使得缺电、节电成为国人聚焦的民生议题，钢铁、半导体、百货商场等高耗能产业在费用增加下将侵蚀部分获利，但有利资金流入如智慧电网、电网强韧计划、节能储能、替代能源和电动车等相关族群与个股。