Delta搅局 MLCC供应链拉紧报

被动元件主要生产基地

Delta病毒肆虐，导致全球疫情卷土重来，被动元件主要生产重镇马来西亚、菲律宾以及中国大陆疫情蠢动，TrendForce「MLCC报告」调查，全球MLCC生产基地有55％位于中国，市场关注国巨苏州厂、村田无锡厂的MLCC产出。

国巨、华新科有机会获转单

TrendForce认为，若疫情持续恶化，短期内，国巨、华新科有机会获转单。

继马来西亚无限延长三级行动管制后，菲律宾政府也宣布首都圈马尼拉至8月20日欲实施加强社区隔离管制（ECQ）。据TrendForce「MLCC报告」调查，日厂村田位于塔纳安市的工厂，主要生产车用MLCC元件，由于均属于大尺寸高容值与高耐压、耐温车用规格，月产能约占车用市场18％，随着车市订单增温，产能稼动率维持高档；三星位于卡兰巴市则以生产中低阶MLCC元件为主，规格与尺寸为标准一般品，产量仅次于三星天津厂，月产能约占标准品市场15％，产能稼动率同样超过九成。

TrendForce指出，两家业者位于菲律宾的工厂距离首都距离马尼拉南方约67公里，目前未列入管制区域内，工厂生产与出货运作正常。尽管菲律宾政府紧急针对首都圈发布加强管制令，但若短期内未能有效控制疫情或再进一步往南扩散，恐将波及村田与三星厂区，现下两家供应商均严阵以待。

此外，由于马来西亚疫情尚未缓解，在全国延长三级管制禁令下，太阳诱电的大马厂区维持80-85％产能，高阶MLCC供货仍吃紧，让ODM厂第三季备货困难度提高。

由于近期东南亚国家疫情扩散迅速，各国政府为防止疫情蔓延，分别透过封城与行动禁止令实施全国或区域性管制，让设厂于马来西亚与菲律宾的日厂太阳诱电、村田与三星处在高风险环境，产能与出货不确定性风险日益增高。

村田无锡厂、国巨苏州厂受关注

时序进入第三季备货旺季，TrendForce认为，ODM厂为降低供货风险，短期内台厂国巨、华新科有望受惠于中低阶MLCC的转单机会。

值得注意的是，全球MLCC生产基地有55％位于中国，8月起南京、张家界陆续传出疫情，江苏省也连带受到影响，而日厂村田的无锡厂与国巨苏州厂均座落在江苏省，同样也是两家供应商重点厂区，若疫情状况恶化，对全球MLCC供应恐造成严重影响。