《电零组》外资赞「建议加码」 川湖走高飘飘然

川湖深耕伺服器导轨，拥有完整技术专利，让公司成为AI伺服器趋势下受惠者，在AI伺服器CSP厂及Nvidia等客户取得高市占率，推升公司毛利率及获利表现亮眼。

川湖今年上半年合并营收为44.54亿元，年增79.97%，税后盈余为28.43亿元，年增1.43倍，每股盈余为29.84元，第2季合并营收为25.17亿元，季增29.87%，营业毛利为17.52亿元，季增45.16%，单季合并毛利率为69.63%，季增7.34个百分点，营业净利为15.35亿元，季增51.8%，营业净利率为60.99%，季增8.81个百分点，税后盈余为14.56亿元，季增5%，单季每股盈余为15.29元。

美系外资最新报告指出，川湖维持2024年第3季及第4季将持续成长，第3季的稼动率约60%，毛利率则取决于营收规模及组合、材料成本及汇率等；专利组合及扎实的执行力让川湖对长期竞争力充满信心，公司未来仍将是各项专案的主要合作伙伴，公司也将针对较小的同业可能侵犯其专利采取法律行动。

美系外资表示，川湖预期，2025年营收将随着AI伺服器及市占率增加而成长，预期川湖2024年/2025年/2026年每股盈余为54.57元/59.07元/66.17元，维持川湖「建议加码」评等，目标价1650元。