多项数据推动降息预期升温,港股后续调整空间或有限,港股消费ETF(513230)盘中溢价交易

截至2024年7月8日 09:53,中证港股通消费主题指数(931454)下跌0.51%。成分股方面涨跌互现,快手-W领涨1.90%,中升控股上涨1.50%,长城汽车上涨1.19%;东方甄选领跌5.73%,巨子生物下跌3.51%,农夫山泉下跌3.47%。港股消费ETF(513230)下跌0.70%,溢折率0.24%,最新报价0.71元。

7月5日,美国劳工统计局(BLS)发布,美国6月新增非农就业20.6万人,预期19万人,前值27.2万人;失业率4.1%,预期4%,前值4%。平均时薪同比增长3.9%,预期3.9%,前值4.1%;环比增长0.3%,预期0.3%,前值0.4%;平均每周工时34.3小时,预期34.3小时,前值34.3小时。

华泰证券认为,就业市场多项数据推动美联储降息预期升温。上周港股小幅反弹至18000点受阻,考虑到1)政策预期变化部分Price in、2)“美国大选交易”的提前或阶段性抑制港股风险偏好、3)增量资金入场热度小幅回落,该行维持此前观点:港股后续调整空间或有限,而上攻弹性仍取决于地产政策的效力。

国泰君安近期研报指出,港股偏低的估值已充分计价悲观预期和风险因素。国内经济政策以稳为主,地产政策持续优化,港股市场盈利预期改善,随着中国在经济、政策领域不确定性的降低,港股市场情绪修复。海外方面,主要央行先后进行首次降息,美联储呵护金融和劳动力市场的意图明显,部分经济数据显示疲软迹象,海外利率水平下行是趋势。我们认为,不确定性下降在港股体现尤为明显,将成为港股上升的关键动力。

港股消费ETF(513230)及其场外联接(017832/017833)跟踪中证港股通消费主题指数,不同于A股消费投资以白酒为主,该指数覆盖行业均衡,几乎囊括了港股消费的各个领域。其中互联网科技行业,比重最大,超37%。以大家所熟悉的互联网平台为主,比如腾讯、美团、快手等,它们都是各自领域的头部企业,有较高配置价值。