ETF换股潮 2兆银弹大风吹

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ETF年底换股潮 近2兆银弹来了

台股ETF年底换股潮全面备战中，十档重量级ETF即将进行成份股换血，合计将牵动规模近2兆元资金大风吹，其中，国泰永续高股息换股将抢先于11月底启动，12月还有元大高股息、群益台湾精选高息等多档人气高股息ETF接棒登场，法人预估，慧洋-KY、东阳、三芳、瑞昱等多档个股有望加入高股息ETF成份股行列。

ETF年底换股大戏准备压轴登场，据统计，有10档台股ETF于11～12月进行成份股调整，包括元大台湾50、富邦台50两档重量级市值型ETF，以及元大高股息、国泰永续高股息、大华优利高填息30、群益台湾精选高息、元大台湾价值高息等八档高人气的高股息ETF，基金净资产价值合计高达1.91兆元、逼近2兆元大关。

上述十档ETF中就有七档基金规模超过千亿元，本次将牵动近2兆元银弹大风吹；其中，台股ETF人气王、受益人数高达144.9万人的国泰永续高股息打头阵，11月底就将率先换股，成份股谁进、谁出市场高度关注，也势必牵动投信买盘走向，过去「散户抢吃内资豆腐」资金浪潮可望重演。

法人分析，高股息ETF年底换股多以今年获利表现、过去历年现金股利发放率为观察重点，提前筛选未来一年可望配出高息之「高息潜力股」。

若提前以近四季每股税后纯益（EPS）、近五年现金股利发放率及28日收盘价计算，扣除目前是多档高息ETF成份股之标的，共有慧洋-KY、东阳、三芳、瑞昱、王道银行、耿鼎、洋华、 新巨、志强-KY等多档潜在推估殖利率逾3％，且投信上周以来买超，航运、车电族群成为闪亮新星，有望成为本波高股息ETF成份股更替下的「新面孔」，吸引2兆元银弹青睐。

台新投顾副总经理黄文清也点出，高股息ETF新纳入成份股在投信买盘加持下，短线势必有多头行情可期，而投资人「吃豆腐」有撇步，最好趁投信开始悄悄买进之初就进场卡位，甚至提前押宝可能纳入的新增成份股、进行短线操作，但仍建议搭配中长线基本面、明年预期展望作为选股依归，才是相对安全布局策略。