ETF每周观察（11.04—11.08）｜金融科技ETF涨幅领先,中证A500指数产品再迎新军

一、 ETF行业快讯1. 中证A500指数产品再迎新军

中证A500指数产品发行热潮持续，第二批12只中证A500ETF闪电获批之后，有11只于11月5日正式首发。从募集金额上限看，第二批中证A500ETF均设置了20亿元的发行上限，若是全部“顶格”募集，有望为市场带来240亿元的增量资金。其中，华夏中证A500ETF（512053）一日“售罄”。

2. “牛市旗手”本周迎来爆发，多只金融科技ETF涨幅领先市场

本周，大金融题材表现强势，多只金融科技ETF涨幅领先市场，其中，金融科技ETF华夏（516100）上涨19.62%，金融科技ETF（159851）上涨19.14%，金融科技ETF（516860）上涨18.80%。财通证券指出，在三季度末权益市场快速走强背景下，部分券商主动把握市场机遇，权益投资已率先释放出业绩弹性，推动三季报业绩同比增速转正。当前权益市场景气度已有显著提升，A股市场成交额维持在2万亿元左右，预计将持续驱动券商业绩回归增长区间。中国银河证券研报也认为，非银金融行业盈利增速居前，当前其市净率估值处于历史中等水平，未来业绩和估值均仍有较大上升空间。

3. 计算机板块表现活跃，信创概念ETF走强

本周，计算机板块表现活跃，信创概念ETF走势强劲，软件ETF（159852）上涨17.12%，软件30ETF（562930）上涨16.89%，软件ETF基金（561010）上涨16.75%。根据华西证券研报数据，2024年三季度计算机行业实现归母净利润81.88亿元，同比下降3.06%。其中AI算力和华为产业链业绩表现亮眼，AI算力收入同比上升112.46%，归母净利润同比增长28.70%，华为产业链收入同比上升6.84%，归母净利润扭亏为盈。浙商证券也表示，信创行业作为守护中国信息安全的第一道门槛，从重要程度以及历史的推进力度来看，都具备超高的建设确定性。因此，在地方政府财政预算问题逐步缓解以及政策持续引导的背景下，信创行业有望依据政策要求，打开新一轮建设高峰期。

二、 本周行情速览

数据统计截止日期为2024年11月8日，样本期为2024年11月4日至8日。

1. 核心指数

统计A股、海外主要核心指数，本周创业板指、科创50、中证2000指数的涨跌幅排名靠前，分别为9.32%、9.14%和9.12%；近一个月科创50、中证2000、中证1000指数的涨跌幅排名靠前，分别为17.57%、14.59%和12.51%。

2. 板块走势

统计全部申万一级行业在区间内的收益表现，本周计算机、国防军工、非银金融行业的涨跌幅排名靠前，分别14.41%、12.23%和12.00%，煤炭、公用事业、银行行业的涨跌幅排名靠后，分别为1.96%、1.76%和1.37%；近一个月计算机、电子、国防军工行业的涨跌幅排名靠前，分别为23.04%、19.79%和18.71%，公用事业、石油石化、煤炭的涨跌幅排名靠后，分别为-2.83%、-2.91%和-4.98%。

三、ETF本周市场表现

根据Wind数据，在近一周（2024月11月日4日至8日），ETF份额增加25.66亿份（+0.10%），达到24663.88亿份；总规模增加2179.43亿元（+6.19%），为37364.72亿元；日均成交额增加1456.36亿元（+88.74%），为3097.57亿元。份额增加最大的行业为消费，目前有10只ETF基金跟踪。份额增加最大的指数标的为中证A500（000510.CSI）（+28.87%），有10只ETF基金跟踪；收益最高的指数标的为金融科技（930986.CSI）（+19.32%），有3只ETF基金跟踪。

1. ETF市场表现

根据ETF基金的规模和期间涨跌幅计算得出不同分类情况下各类ETF基金的加权平均涨跌幅。

根据ETF基金的投资范围，将ETF基金划分为股票型规模指数ETF、股票型行业指数ETF、股票型策略指数ETF、股票型风格指数ETF、股票型主题指数ETF、债券型ETF、商品型ETF、货币型ETF、跨境ETF，本周股票型行业指数ETF表现最优，该类ETF的加权平均涨跌幅为9.74%，商品型ETF的表现最差，该类ETF的加权平均涨跌幅为-2.23%。

2. ETF份额变动

本周ETF市场分布情况如图所示，股票型规模指数ETF占比逾一半，达到了59.72%，股票型主题指数ETF占比12.01%，跨境型ETF占比10.95%。从份额变动情况来看，本周ETF份额整体增加25.66亿份，其中跨境型ETF增加最多，增加了50.47亿份，股票型规模指数ETF增加份额第二，增加了24.91亿份。

3. 涨幅靠前的ETF产品

从不同投资种类、行业、主题的ETF产品中找出走势排名前5的ETF基金，本周涨幅靠前的ETF产品如下表：

4. 日均成交额靠前的ETF产品

本周ETF基金交易热度相较于上周有所回暖，从具体产品来看，易方达基金旗下的香港证券ETF（513090）本周日均成交额排名首位，日均成交额为175.26亿元，环比增加131.77%；银华基金旗下的银华日利ETF（511880）产品日均成交额排名第二，日均成交额为144.95亿元，环比增加36.13%；华宝基金旗下的华宝添益ETF（511990）产品日均成交额排名第三，日均成交额为115.21亿元，环比增加28.20%。

本周日均成交额靠前的ETF产品（截至11月8日）如下表：

资料来源：Wind

从净流入额的角度，根据Wind数据，本周股票型ETF基金净流入额最多的10只如下表所示，A500指数ETF（560610）、中证A500ETF景顺（159353）、中证A500ETF（159338）本周的净流入额排名前三，分别为52.59亿元、50.83亿元和44.50亿元。

5. 基金公司规模变动

本周头部基金公司如华夏、易方达、华泰柏瑞、嘉实基金、南方基金的ETF产品的总规模增加，华夏基金旗下的上证50ETF（510050）、沪深300ETF华夏（510330）、中证1000ETF（159845）规模分别增加98.35亿元、93.37亿元和35.43亿元，华夏基金管理的ETF基金规模合计增加389.59亿元，环比增加5.89%。易方达基金旗下的沪深300ETF易方达（510310）、创业板ETF（159915）、科创板50ETF（588080）规模分别增加142.55亿元、48.59亿元和37.65亿元，易方达管理的ETF基金规模合计增加325.49亿元，环比增加5.49%。

基金公司ETF产品规模变动（截至11月8日）如下表：

资料来源：Wind

四、下周看点1. 热点延续

本周大金融题材ETF表现良好，金融科技ETF华夏（516100）、金融科技ETF（159851）、金融科技ETF（516860）分别上涨19.62%、19.14%和18.80%。广发证券研报指出，当前证券行业估值有所修复，市场活跃度明显提升，并购事件吸引增量资金关注，对行业政策利好敏感性提升，行业估值修复空间可期，政策转向下市场预期修复初期建议重视券商及证券IT的业绩估值高弹性，利好政策落地及券商业绩改善提升行情持续性。

2. 资产配置

本周黄金ETF走势欠佳，规模较大的三只黄金ETF基金黄金ETF（518880）、黄金ETF（159934）、黄金ETF（159937）的周收益率分别为-2.53%、-2.51%和-2.32%。从资金净流入的角度，以上ETF产品本周的净流入额分别为5.33亿元、5.25亿元和0.54亿元。麦高证券表示，长期来看，黄金依旧存在较好的投资机会。美联储降息周期正式开启长端美债利率存在下行空间，黄金价格中枢有望持续抬升。

3. 热门宽指

近期，中证A500指数大热，多个相关指数基金产品提前结束募集。该指数覆盖了91%的中证三级行业，提供了高覆盖率的市场代表性。本周中证A500指数相关ETF产品走势良好，中证A500ETF（159338）、A500指数ETF（560610）、中证A500ETF景顺（159353）的周收益率分别为5.78%、5.67%和5.46%。根据上交所最新数据显示，截至11月8日，A500指数ETF（560610）最新份额110.9亿份，份额扩容超450%，上市以来资金净流入合计超88亿元，最新规模达111.4亿元，成为沪市首只百亿级中证A500ETF。中信建投表示，今年以来被动型基金产品增长迅猛，持股市值已经超过主动型基金。在当前的被动化进程中，首先关注筹码结构较轻的领域，此外关注以中证A500为代表的新一代特色宽基指数，若后续资金持续流入，部分行业和个股可能获得更高的资金面弹性。

4. 产品发行

下周有一只ETF产品进入认购阶段，为富国恒生A股专精特新企业ETF（563213），产品的认购起始日期为2024年11月13日。