刚刚，英伟达超越苹果成为全球新股王！美银说还要涨38%，A股哪些公司会跟？
今晨美股收盘，英伟达市值为3.432万亿美元，超越苹果3.378万亿美元成为全球新股王。
未来，英伟达需要超越的只剩自己。
登顶之后，英伟达的潜力还有多大呢？
每次，英伟达不管是股价加速上涨，还是新品发布、产业数据超预期等，英伟达在A股“老铁们”也都能跟着后面“喝汤”。
最新的演讲上，英伟达创始人黄仁勋称：英伟达正在打造“AI大脑”，将来会有1亿个人工智能助手……
全球股王，一步之遥
今晨美股收盘，英伟达市值为3.432万亿美元，超越苹果的3.378万亿美元成为全球新股王。
要知道，“3.4万亿美元。”相当于18个阿里、7个腾讯、12个茅台、甚至是英特尔+AMD加一起的8.7倍市值规模，这就是英伟达恐怖的市值。
英伟达也是全球第一家市值突破3万亿美元的芯片公司、全球第一家由华人创立的3万亿美元市值公司，甚至还是最快增长到3万亿美元的科技公司。
这段时间，无数人感叹英伟达实在太“快”了，“快”得令人惊讶！
一年多之前，英伟达市值还尚未触及1万亿美元门槛，排在谷歌、亚马逊、苹果和微软等科技巨头后。
这之后，英伟达市值从1万亿美元到2万亿美元，只用了几个月；从2万亿美元到3万亿美元，只用了96天。
对比发现，市值从2万亿美元到3万亿美元，微软用了945天，苹果用了1044天，英伟达的“快”，肉眼可见。
3万亿美元后，英伟达面前只剩苹果、微软两大豪强。在市值交替上升中，英伟达离“全球股王”仅一步之遥。
接下来，英伟达需要超越的只剩自己。
登顶后，潜力还有多大？
数据显示，今年以来英伟达股价已累计上涨183%，未来12个月的预期市盈率超40倍，
华尔街对其估值是否“太贵了”的讨论一直火热。
近日，美银在最新报告中表示，预计英伟达的股票价格还将进一步上涨，从之前的165美元上调至190美元，这意味着该股较上周五收盘时138美元的价格还能上涨38%。
美银分析师Vivek Arya、Duksan Jang等还表示，买入英伟达是“一代人才有的一次的机会”，认为英伟达的估值仍然具有吸引力，因其25年的PEG指标（市盈率/同比每股收益复合增长率）仅为0.6倍，远低于Mag 7中其它公司1.9倍的均值。
看好主要源自以下几个驱动因素：
（1）最近的行业事件（台积电业绩、AMD AI 事件、与博通、美光科技等行业的会议、大型语言模型的发布速度、顶级超大规模公司的资本支出评论）;
（2）英伟达的企业合作伙伴关系（埃森哲、ServiceNow、甲骨文等）和软件产品（NIM服务）被低估;
（3）拥有在未来两年内产生2000亿美元FCF（自由现金流）的能力。
具体而言，本月初，英伟达CEO黄仁勋在接受媒体采访时表示，英伟达Blackwell架构的芯片已“全面投产”，对Blackwell（芯片）的需求疯狂（insane），提振市场乐观情绪。
月中，AMD推出对标英伟达Blackwell架构芯片的新品，但股价仍以大跌收场。
前日，台积电公布的三季度业绩表现强劲，并上调全年营收指引至30%，称AI需求是真实的，整体芯片需求企稳并开始改善。
美银还预计，到2027年，英伟达的每股收益将涨至原先的五倍以上，达到5.67美元，届时市盈率将降至更温和的24倍。
高盛则认为，从基本面看，英伟达还受到以下利好因素的支持：
在AI投资回报方面，英伟达表示，有大型社交媒体和电子商务平台企业用户已经看到了可观的投资回报。Blackwell的推出和产能爬坡不仅是近期和中期收入增长的驱动力，也是扩大英伟达竞争优势的动力。
随着模型生成器解决高吞吐量和低延迟问题，对推理计算的需求可能会呈指数级增长，预计英伟达有能力抓住这一增长机会。
英伟达“护城河”强大，包括庞大的用户基础、在芯片和数据中心领域的创新能力、强大且不断增长的软件产品。Blackwell GB200产品的前置时间长达约12个月，因此其数据中心业务具有很强的前瞻性。
考虑到当前AI需求仍旺盛背景，预计在可预见的未来，英伟达的芯片供应将保持紧张。
Sovereign AI、自动驾驶汽车和人形机器人也是英伟达在AI领域当前和未来增长的重要驱动力。高盛预计，预计基于Blackwell的产品增长仍将按计划进行，该产品到明年一季度的收入将达到数十亿美元，到4月及之后会进一步增长。
A股，哪些公司会跟？
每一次，英伟达不管是股价加速上涨，还是新品发布、产业数据超预期等，英伟达的A股“老铁们”也都能跟着后面“喝汤”。
从消息面来看，据媒体报道，郭明錤最新发布的英伟达Blackwell GB200芯片产业链订单信息显示，目前微软是全球最大的GB200客户，今年第四季度订单量激增3—4倍，超过其他所有云服务商的总和。
英伟达产业链景气度持续高企。这两天，媒体又爆出因英伟达紧急催单，产业链又传出铜缆涨价消息，侧面印证行业的景气度。
龙头公司沃尔核材在互动易中也表示，目前，公司高速通信线订单需求持续增长中，机器满负荷运转。该股近日连涨4天，股价创出历史新高。无独有偶，铜连接另一龙头神宇股份近期股价也创出历史新高。
除了铜缆，英伟达AI服务器在A股的映射还有诸多分支，价值线梳理如下：
光模块：中际旭创、天孚通信
英伟达光模块供应商中际旭创、天孚通信昨日公布三季报，由于增速放缓导致今日盘中大跌。
网传公司交流称：中际旭创400G/800G 量和收入环比都增长，和行业趋势差不太多，且由于物料紧张交付有缺口，订单增速快于收入，明年会明显缓解。如将汇兑影响利润 1.1 亿左右加回去，基本符合预期。
有业内人士称行业产业趋势没问题，等明年一季度（1.6T 起量，800G 高增长）后，环比增速或上台阶，美股 AI 股价持续新高，调整的多的话是加仓机会。
服务器代工：工业富联
9月27日，工业富联2024年半年度业绩说明会上，董事长郑弘孟对此表示，工业富联是英伟达GB200第一轮非常紧密的合作伙伴。由于GB200的加入，营收也会急剧增加，毛利率可能会有一定的下降，但是毛利额一定会有明显增长。
高速铜连接：沃尔核材、神宇股份、胜蓝股份
英伟达此前表示：铜缆连接器的成本仅为光模块的五分之一。英伟达在GTC2024上介绍，使用铜缆互联的成本比光模块节省了六倍。近期，高速铜连接龙头公司沃尔核材在互动易中表示，目前，公司高速通信线订单需求持续增长中，机器满负荷运转，引发股价暴涨。
安费诺是英伟达GB200服务器铜缆的第一供应商。安费诺的A股供应商包括沃尔核材、神宇股份、胜蓝股份等。
PCB：沪电股份、胜宏科技
英伟达GB200系列的升级，对PCB形成大增量，对材料、面积、整体集成度、匹配性能升级， HDI PCB 用量大增。目前A股主要英伟达PCB供应商为沪电股份(供应服务器PCB)、 胜宏科技 ( 供应算力板 ) 。
电源：麦格米特
麦格米特10月17日晚间公告， 公司正参与国际头部科技公司英伟达Blackwell GB200 系统的创新设计与合作建设。此次公司与英伟达的合作项目是基于合作意愿而形成的合作伙伴关系，预计将对公司未来生产经营产生积极影响。英伟达的电源供应商仅包括台达、光宝、麦格米特三家，麦格米特作为目前唯一一家公告了进入英伟达供应链的大陆电源合作商。随后，麦格米特走出了四连板的火爆行情。
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黄仁勋最新演讲：英伟达正在打造“AI大脑”，将来会有1亿个人工智能助手