港股收评:恒生科技指数大涨5% 芯片半导体股爆发

本站财经10月4日讯 香港恒生指数收涨2.82%报22736.87点,创两年半新高。恒生科技指数涨4.99%报5227.13点。

半导体股飙涨,宏光半导体涨超285%,晶门半导体大涨70%,华虹半导体、中芯国际涨近30%,上海复旦涨逾26%。

中资券商股延续强势表现,中州证券涨逾29%,申万宏源涨逾25%,国联证券涨超27%。

半导体为何大涨?

截至收盘,宏光半导体涨超285%,晶门半导体大涨70%,华虹半导体、中芯国际涨近30%。消息面上,港股半导体板块上涨或受到美国芯片股上涨带动,英伟达周四收盘大涨3.37%。公司CEO黄仁勋在接受媒体采访时说道:“客户对Blackwell芯片的渴望非常强烈。每个人都想要拥有最多的产品,每个人都想成为第一个收到货的。

其他消息方面,韩国统计厅周一公布的数据显示,上个月韩国的半导体库存以2009年以来最快的速度减少,这表明用于AI开发的高性能存储芯片的需求持续增长。数据显示,8月份韩国芯片库存同比下降了42.6%,比7月份同比下滑34.3%的降幅更大。

华泰证券指出,在本地化生产及国内消费电子需求修复背景下,今年二季度国内晶圆代工企业处于较为满载状态,中芯国际及华虹产能利用率分别为85.2%和97.9%。预计三季度在智能手机等消费电子需求旺季驱动下,产能利用率有望保持提升趋势。该行指出,当前中芯和华虹一年期前向PB估值仍处于历史较低水平,看好后续估值修复行情。

中资券商股大涨

分析人士认为,市场资金炒作券商股逻辑是,A股、港股市场行情火爆,成交金额屡屡刷新历史纪录,券商将最先受益。这个国庆假期,各大券商传来了重磅信号。香港本地的最大券商之一辉立证券的CEO Edmund Hui表示,公司开设账户的业务出现巨大增长,许多客服员工取消了假期,全天24小时待命,以应对前所未有的客户咨询量激增。

券商板块,历来都是牛市的风向标。今日券商股再度全线大涨,意味着,资金对港股市场后市行情的预期仍偏乐观。兴业证券全球首席策略分析师张忆东表示,中国股市的逻辑正在发生转变。无论是A股还是港股,中期行情将从反弹逻辑转向反转逻辑。这一转变的关键在于中国宏观政策的方向性变化。

摩根大通已增持多只个股

连日来,中国资本市场牵动国际资本热情,港股市场更是先于A股市场开启反弹。在这个过程中,摩根大通近期动作频频,对多只港股进行增持。

从近期港交所公布的股权披露数据看,港交所、比亚迪股份、哔哩哔哩- W、九毛九国际、赣锋锂业等多家港股上市公司获摩根大通增持,尽管对有些个股近期的持股变动较为反复,但很多都在减仓之后快速加仓回补。

9月27日,摩根大通因买入股份进行披露,显示买入307.71万股赣锋锂,持股数量来到4688.64万股,占已发行有投票权股份的11.61%,就在9月26日,摩根大通的持股数量从9月25日的4775.15万股减至4380.93万股,有关原因记载,是因为已交还证券借贷协议下的股份。

除此之外,在近期买入的个股还有比亚迪股份、港交所、万科企业等公司,有的成交规模较大,持股比例变动明显。以比亚迪股份为例,9月2日之后,港交所未再披露摩根大通对该股的持仓信息,但就在9月27日,持股比例从4.85%增至5.45%。摩根大通在9月27日买入比亚迪股份652.41万股,每股平均价格274.52港元,照此测算,买入金额达到17.91亿港元。

汇丰银行日前将中国内地股票评级从中性上调至超配。汇丰策略师Alastair Pinder在报告中写道,由于估值仍然较低,投资者仓位较轻,加入这波涨势依然不晚。汇丰的估值模型显示,基于基本面,中国内地股票仍被低估了15%。报告补充称,相对于基准,投资者目前低配中国内地股票230个基点,暗示有资金流入的潜力。

机构乐观看待后市

而随着港股本轮上涨,很多港股QDII基金表现活跃,净值收益率更是收复年内“失地”,许多专业投资机构也积极看待港股市场的后市发展。

Wind统计显示,截至最新统计数据,专门投资港股市场的内地QDII基金当中,目前仅有11只产品年内业绩为负(统计初始份额),其中绝大多数为指数型基金。这也与相关指数的客观情况有关,如医疗医药、生物制药等相关指数的下跌在前期累积较大,尽管近期反弹明显,但对于部分指数而言仍有改善的空间。

不过从消费以及科技金融类的指数,或是一些主动型基金来看,年内业绩不仅在近期大幅提升,有的甚至业绩高达30%以上。例如华夏恒生互联网科技ETF,年初到9月10日的净值收益率为-2.3249%,而最新统计显示,其年内业绩已经录得34.8450%。

10月3日,港股市场出现较为明显的调整,恒生指数、恒生科技等指数日内均出现“V”型走势。有观点认为,港股市场的回调或已经开始,至少短期有回调的需求。但从机构对于港股中长期的价值研判来看,港股市场依然后市可期。