公积金新政高频出台，公积金贷款利率或继续下调

21世纪经济报道记者李莎 北京报道日前，天津发文对公积金政策进行调整，放宽在北京、河北购房提取公积金的条件，新增支持职工购买配售型保障房提取住房公积金。

近期各地公积金新政井喷，据中指研究院不完全统计发现，9月以来已有超110城对公积金政策进行优化，包括提高公积金最高贷款额度，下调公积金贷款首付比例，支持“商转公”，支持提取公积金付首付，扩大购房提取公积金范围，加大公积金对多子女家庭、军人、人才等特定群体购房支持力度，放宽公积金贷款和还款条件等。

中国社会科学院研究员、中国城市经济学会房地产专委会主任王业强对21世纪经济报道记者表示，住房公积金已经成为地方政府使用最为频繁的政策工具，通过调整优化住房公积金政策，释放政策信号，提振市场信心，租购并举支持缴存人解决住房问题，促进房地产市场平稳健康发展。

加大多样化住房需求支持力度

提高公积金贷款额度、降低公积金首付比例是近期各地常见的公积金政策优化方向。

比如在提高贷款额度方面，金华、威海、汉中、舟山、滨州、绍兴、福州等地10月以来均有相关政策推出，金华双职工缴存住房公积金的，最高贷款额度提高30%，提高至130万元；威海双职工缴存公积金的，最高贷款额度从80万元提高到100万元。

在下调首付比例方面，本月沈阳、泰州、汉中将首套房、二套房公积金贷最低首付比例降至15%，苏州、绍兴将公积金贷最低首付比例统一为20%，金华将二套房首付比例降至20%，加大对购买改善性住房的支持力度。

为支持工薪收入群体等购买配售型保障性住房，9月以来天津、苏州、普洱、昆明、福州、南宁、沈阳、温州、哈尔滨、大连、黄石等地均出台了针对性政策措施，主要涉及明确可用公积金购买配售型保障性住房、支持公积金支付首付、最低首付比例降低至15%、在现有政策基础上进一步提高最高贷款额度等方面。比如10月15日，福州将公积金贷款购房的最低首付比例降低到20%，在此基础上，购买保障性住房的最低首付比例可以再降低5个百分点。

为加大公积金对多子女家庭购房支持力度，近期天津、汉中、滨州、福州等地均有相关政策推出，上浮最高贷款限额或增加贷款限额倍数是各地最常见的政策方向，福州则直接在现有最高贷款限额基础上，分别为二孩家庭和三孩家庭额外增加20万元和40万元的贷款额度，三孩双缴存人家庭公积金最高贷款额度增至140万元。除了多子女家庭之外，人才、军人等群体也成为各地公积金新政重点支持群体。

近期支持公积金付首付的城市进一步增加，且部分城市支持提取配偶及双方父母的公积金付首付。比如日前太原就发文，支持购买新建商品住房提取公积金支付购房款；10月23日，合肥则明确，在本人及配偶办理提取住房公积金基础上，支持双方父母、子女提取住房公积金。

近期各地公积金政策优化方向多样，支持“商转公”的城市进一步扩围，使用公积金贷款和还款的条件也在继续放宽，公积金成为各地调控楼市的高频手段。

王业强对21世纪经济报道记者表示，住房公积金是在职职工缴存的长期住房储金。在房地产政策组合拳中，住房公积金制度作为一种兼具社会性、互助性与政策性的住房社会保障制度，在为职工提供住房保障，促进住房资源共享和优化配置，维护房地产市场稳定发展方面发挥了重要作用。

广东省城规院住房政策研究中心首席研究员李宇嘉向21世纪经济报道记者表示，与首付比例和房贷利率、限购限贷和税收等政策相比，公积金政策属地化特征更强，地方政府可以自主决策公积金贷款额度、公积金贷款发放对象、公积金贷款贴息、“商转公”等政策内容，公积金也因此成为地方政府偏好的政策类型。

公积金贷款利率有望下降

李宇嘉表示，当前各地使用公积金买房的职工有所减少，但公积金缴存在正常进行，公积金池子的水位比较高，这也成为各地公积金政策使用较多的一大原因。

据《全国住房公积金2023年年度报告》，2023年住房公积金实缴职工17454.68万人，较上年增长2.8%，当年住房公积金缴存额34697.69亿元，比上年增长8.65%。截至2023年末，公积金累计缴存总额291623.52亿元，缴存余额100589.80亿元，分别比上年末增长13.50%和8.80%。

而在提取方面，据前述报告，2023年公积金提取人数7620.10万人，占实缴职工人数的43.66%，提取额26562.71亿元，提取率76.55%，提取额和提取率较上年分别增长24.34%和9.66%。截至2023年末，住房公积金累计提取总额191033.72亿元，占累计缴存总额的65.51%。

王业强认为，在房地产市场发生深刻变化的形势下，迫切需要不断加大政策调整创新力度，稳步推进和完善住房公积金制度。要构建配贷政策服务于自愿缴存机制设计，将新市民纳入制度覆盖范围，更好地满足新市民的基本住房需求；要全面落实因城施策要求，实行差别化资金使用政策，保障公平性，促进当地住房市场平稳运行；要适应城市开发建设方式转型的需要，探索住房公积金使用方向，为发展租赁住房和城镇老旧小区改造提供资金支持。

着眼当下，公积金贷款利率调整或更为迫切。目前5年期以上公积金贷款首套、二套房贷利率分别为2.85%和3.325%。

而在商贷方面，自2019年商贷利率换锚5年期以上LPR后，5年期以上LPR已累计调降125BP，各城市浮动加点数也有不同程度降低，商业贷款与公积金贷款之间的利差明显收窄。实际上，10月21日央行公布新一期贷款市场报价利率之后，5年期以上LPR降至3.6%，商业贷款利率相应下调，商贷利率“破3进2”成为普遍现象，部分城市商业贷款利率与公积金贷款利率出现重合甚至“倒挂”。

王业强表示，随着市场利率的下调，不少城市首套房贷利率与住房公积金贷款利率的差值进一步缩小，客观上推动了住房公积金政策进一步优化调整。

中指研究院市场研究总监陈文静向21世纪经济报道记者表示，当前房地产市场处于筑底重要阶段，购房成本的降低是助力房地产市场“止跌回稳”的重要举措之一。预计公积金贷款利率也有望迎来下降，进一步降低购房者购房成本，带动购房需求释放。