公募前4个月首尾业绩差超六成
今年前4个月，A股三大股指均实现上涨，公募业绩也由此进一步拉开差距。截至4月末，公募业绩首尾差也由3月末的55.67%扩大至61.56%。在市场走势上扬的背景下，公募新发、分红规模也均同比上涨，分别超3800亿元、540亿元。有观点认为，年内公募发行、分红同比增长趋势有望延续，主要由于市场环境回暖、基金赚钱能力提升。展望后市，有业内人士指出，2024年全年行情属于前低后高、先抑后扬，利好市场的因素正逐步增多，利空市场的因素则在逐步减少。
近五成主动权益基金收正
4月最后一个交易日，上证综指、深证成指、创业板指分别报收3104.82点、9587.12点、1858.39点，分别跌0.26%、0.9%、1.55%。但回顾4月全月，A股三大股指均实现上涨，上证综指、深证成指、创业板指分别涨2.09%、1.98%、2.21%。
在市场走势上扬的同时，公募基金的收益差距也进一步拉大。东方财富Choice数据显示，截至4月30日，在数据可取得7609只主动权益类基金（份额分开计算，下同）中，有3702只基金的年内收益率取得正收益，占比达48.65%，而3月末仅有35.79%的主动权益类基金取得正收益。具体而言，4月共有48只产品的年内收益率超20%，西藏东财数字经济混合发起式A以28.86%的年内收益率暂时领先。
与此同时，也有富荣价值精选混合A/ C、金元顺安产业臻选混合A/C的年内收益率跌超30%，其中，金元顺安产业臻选混合C的年内收益率为-32.7%，暂列末位。值得一提的是，西藏东财数字经济混合发起式A、金元顺安产业臻选混合C也分别位列当前公募市场业绩榜的首位和末位，换言之，截至4月末，公募首尾业绩差已达61.56%。而在3月末，公募首尾业绩差为55.67%。
而在今年2、3月末，金元顺安产业臻选混合C的业绩也在全市场垫底。一季报数据显示，截至2024年一季度末，该基金的前十大重仓股为聚杰微纤、三夫户外、金春股份、诺邦股份、美力科技、燕塘乳业、智洋创新、华光新材、湖南投资、赛特新材。其中，聚杰微纤、金春股份、美力科技、华光新材在年内已跌超20%。
在财经评论员郭施亮看来，公募首尾业绩差扩大，反映了在今年的市场环境下，投资难度加大，机构投资分化也明显加剧的情况。同时，业绩表现分化或也与市场环境波动大、资产配置难度大、风险管理策略不同等因素有关。
发行分红增长趋势有望延续
在市场回暖的同时，公募新基金发行规模与年内分红金额也均实现同比上涨。东方财富Choice数据显示，从基金成立日来看，截至4月末，年内共成立412只新基金，新发规模已达3844.86亿元，其中，债券型基金的新发规模为2996.9亿元，占比达77.95%。而2023年同期，仅成立396只新基金，新发规模为3509.59亿元，债基新发规模占比为61.95%。
具体到2024年单个月份，1—4月分别有95只、60只、137只、120只新基金成立，新发规模依次为565.38亿元、360.97亿元、1507.63亿元、1410.89亿元。当前，年内新发规模最大的基金为安信长鑫增强债券，发行总规模为80亿元。此外，4月还有6只基金的发行总规模超79亿元，分别为兴证全球中债0—3年政策性金融债指数、泰康中债0—3年政策性金融债指数、富国瑞夏纯债债券、银华中债0—5年政策性金融债指数、大成景朔利率债、汇添富投资级信用债指数。
分红方面，截至4月末，公募基金年内分红总额为541.73亿元，较2023年同期的480.39亿元增加61.34亿元，增幅为12.77%。具体而言，华泰柏瑞沪深300ETF、中银证券安进债券A、金鹰添盈纯债债券C的年内分红金额均超10亿元，分别为24.94亿元、12.01亿元、11.49亿元。
此外，年内分红金额超5亿元的还有中银丰和定开债、华泰柏瑞上证红利ETF、金鹰添盈纯债债券A、中银证券汇嘉定开债、富国天利增长债券A、鹏华中债1—3年农发行债券指数C、中银悦享定开债发起式7只基金，分红金额分别为8.01亿元、7.96亿元、7.07亿元、7.01亿元、5.38亿元、5.11亿元、5亿元。同时，上述10只产品也包揽了年内分红榜前十名。
郭施亮表示，分红规模同比增长，一方面与当前市场积极引导价值投资的因素有关，另一方面与基金通过提升分红，加大分红力度留住投资者，增强基金的吸引力有关。郭施亮也提到，年内公募发行、分红同比增长趋势有望延续，主要由于市场环境回暖、基金赚钱能力提升。
展望后市，前海开源基金首席经济学家杨德龙认为，“五一”假期前市场出现了连续上攻，上证综指成功收复3100点，第二波上攻行情呼之欲出。2024年全年的行情属于前低后高、先抑后扬，利好市场的因素在逐步增多，利空市场的因素则在逐步减少。从政策面来看，对资本市场的支持力度不断增强，新“国九条”的发布使资本市场的定位进一步提升。打造高质量发展的资本市场，有望推动我国资本市场从重融资转向重投资，让更多投资者可以在资本市场上分享我国经济增长的成果，通过做好公司的股东或者持有优质基金来获得财产性收入，从而带动消费回升。
北京商报记者 李海媛