供應鏈回補庫存、需求增溫 第3季全球伺服器出貨增幅為4至5%

AI示意图。图／路透

根据全球市场研究机构TrendForce最新报告指出，今年整体环境虽受AI预算排挤影响，导致全年通用型伺服器(general server)成长不如预期，但近期相关零组件，如基板管理控制器(BMC, Board Management Controller)、新款CPU等，基于伺服器新平台导入，OEMs与CSPs均出现不错的采购力道；此外，在ODMs供应链的调查也发现，伺服器出货除第1季呈现淡季外，第2季与第3季有呈现季增的趋势。

以供应链角度来看，OEMs与CSPs在CPU准备上也较以往积极，除Intel Sapphire Rapids与Emerald Rapids均呈现季增外，AMD Bergamo与Genoa也受惠云端动能加大拉货力道。在BMC部分，更得利于量产在即的GB200、中系业者备货动能提升，纷纷于第2季底与第3季拉大订单规模，原厂位元出货量将优于原本预期，且DDR5占比将在第3季提升至60%大关。

根据TrendForce观察，伺服器需求将在第2季至第3季呈现增长态势，其中Enterprise OEMs出货拉动最为显著，包含Dell、HPE与Lenovo均雨露均沾。除已知的AI伺服器订单需求畅旺外，近期更受惠于疫情所暂缓的标案所驱动，以及AI所牵引的储存伺服器(storage server)需求挹注，推升第2季出货，动能将延续至第3季，预估第3季季增约4-5%。

而在中系业者方面，虽中国大陆整体区域性经济并未恢复如初，但由政府主导的电信商标案也将在本月展开，因此推升相关业者，如IEIT与xFusion的订单需求。此外，在CSPs动能上，ByteDance因新业务的需求，拉大全年伺服器采购；Alibaba与Tencent也因换机周期，纷纷于近期上修伺服器整机订单。

TrendForce认为，仍需持续关注是否现行需求能持续挹注伺服器的成长，但就目前零组件的采购动能，似乎显示通用伺服器先前受AI伺服器的排挤效应已逐渐淡化。