股市震荡免惊！存退休金「3大原则」不怕追高 久了滚越多
文／Money钱
今（2021）年开年后，全球股市呈现续创新高现象，投资人一边害怕买在高点，一边也担心错失投资机会，心情非常纠结。但若从存退休金角度来看，大多数人要花20年、30年的时间，股市必定历经多次高低起伏，因此不须受限于股市指数位置，更重要的是投资持续力。
我们回头看看台股轨迹，先前股市最高点12,682发生在1990年，距今30年，花了30年才突破历史高点，可说是非常长期的考验。在这期间，股市曾站上万点7次，最近4年更是频创新高，但也有多次跌落4,000点，高低起伏极大。
再以发行时间较长的几档台股基金为例，统一全天候基金1994年2月发行，统计至2021年2月5日，累积报酬率1,842%（18倍），但同期统计加权指数涨幅仅170%。另外，保德信高成长基金1994年4月发行，累积至今报酬率1,727%；群益马拉松基金1996年8月发行，累积至今报酬率1,460%。
从这些基金表现来看，即使股市上下震荡，但基金表现远胜过指数表现。如果投资人可以长抱，获利都非常丰厚。此外，若是采取定期定额投资，在股市下跌时持续买进，报酬率或许会更好。前面以台股为例，只是说明长期投资的好处，不须过度担心股市指数高低风险，只要投资时间够长，都可以排除市场波动风险。
不过，以长期投资为目标时（存退休金），还是要掌握3个原则。
原则1：选择国家经济体质好的市场，当遇到巨大风险时，股市可以快速恢复。以目前来看，美国、台湾都是体质较佳的市场，而单一新兴国家风险较高。若不想挑选市场，选择全球型股票基金或亚洲区域型基金，长期来看都相当稳健。
原则2：当股市位于相对高点时，以定期定额投资。目前全球多个股市都创历史新高，从本益比角度来看确实风险偏高，现阶段以定期定额投资，更可因应市场风险，万一出现重挫时，可以单笔加码。
原则3：持续关注基金绩效，汰弱留强。挑选市场很简单，挑选基金则要做功课，持续追踪基金绩效，表现落后时可汰弱留强，更能超越大盘。
市场难以预测，但投资纪律可以掌握，持续投资才能把退休金养大。
本文经授权转自Money钱。