股债平衡 瞄准全球优质龙头

元大投信团队专注布局龙头企业，堪称进可攻、退可守的商品配置；图中为董事长刘宗圣。元大投信提供

今年来全球股市历经大震撼，接下来美国的升息与通膨将牵动投资方向，元大投信身为国内龙头基金公司，从台股出发，目前站稳国内主被动式基金规模最大的龙头地位，但因应全球投资市场的变化，立足台湾之后将走向全球，把眼光瞄准全球股债优质资产。

元大投信董事长刘宗圣表示，2022年上半年，后疫情时代遭遇俄乌战争，全球受通膨威胁，美国联准会积极升息手段引发市场担忧，导致恐慌卖压让股价与企业基本面出现巨大背离现象。当全球优质股债经过上半年的大幅修正后，美国标普500指数目前本益比低于五年平均；美国10年期公债殖利率来到2011年4月以来最高，因此结合股债的全球平衡型基金配置是可以采行的策略与布局方向。

同时，今年上半年美元指数创下20年新高，走强趋势明显。尤其在市场风险意识提高时，美元具有不可替代的避险功能，因此在投资组合中连结美元资产部位，可以强化价值投资的效果，也可以跟手上原本就有的台股基金做搭配，达到「收益台湾，成长全球」的效果。

刘宗圣强调，所谓「涨时重势，跌时重质」，当市场不确定性因素多，投资人势必更严格检视资产品质。龙头企业享品牌知名度、握有关键技术，具高度国际竞争力驰骋全球市场，进而拥有高市占率、吸引人才，营运韧性强不畏景气波动，有助股价评价，发行的债券也能获得较高信用评等，赢得市场信赖，因此机构法人、一般投资人都列为投资首选，形成正向循环。

元大投信产品线有许多专注于龙头企业的主被动型产品，8月即将开募的「元大全球优质龙头平衡基金」是前进全球龙头企业的投资工具。这档国内首档强调瞄准全球龙头企业的全球平衡型基金，有专业团队把关动态多元布局，现阶段看好尖端科技、医疗保健与必需消费三大未来主题大趋势。2020年曾经以元大台湾高股息优质龙头基金引领国内台股基金投资风潮，带动国内台股主被动基金规模破兆元新纪录，在市场趋势转换之际，寄望这档元大全球优质龙头平衡基金再创下新的龙头金融里程碑。