国内储能装机同比高增，硅料年内首次小幅提价

华安证券近日发布电力设备行业周报：国内储能装机同比高增，硅料年内首次小幅提价。

以下为研究报告摘要：

储能：国内7月储能装机/招标同比高增，关注PCS环节。需求端看，国内储能7月招标量和新增装机延续高增长趋势，需求高景气度持续。供给端看，300Ah大容量电芯加速导入，头部大储系统集成商交期显著缩短，系统成本与竞争格局均有望改善。关注量增价稳，盈利有支撑的PCS环节。

电力设备：新型电力系统建设行动方案发布，关注配网信息化。三部委联合发布新型电力系统行动方案，推进新型电力系统建设，2024-2027年电网建设的重点方向更多集中在配网和信息化方向，关注配网信息化。

光伏：硅料年内首次小幅提价，8月电池排产或上修。本周硅料首次止跌反弹，提振板块情绪，但后续持续性和幅度有限。在硅片和电池片去库过程中，若上游硅料涨价或下游需求带动，将对硅片和电池片价格有支撑作用。阶段性底部信号渐强，当下位置不应悲观，底部区间或提前反应见底预期。

电动车：7月电车产销数据同比提升环比微降，建议关注高盈利底公司。根据中汽协，7月国内新能源车产销分别完成98.4万辆和99.1万辆，环比分别下降1.9%和5.6%，同比分别增长22.3%和27%。本周碳酸锂现货价格继续下探，目前锂电持仓低位，行业景气度提升，关注高盈利底电池龙头。

风电：辽宁省13.1GW海上风电获批，关注海风项目加速。辽宁海风规划要求2025年前省管开工2GW，支撑海风需求。从十四五规划上看，辽宁仍有近3GW规划尚未并网，海风逐步进入交付旺季，25年或有抢装，关注海缆、桩基及塔筒环节。

人形机器人：硬件升级亮点突出，布局有望进入T链的tier1厂商。本周人形机器人指数下跌4.06%，进入中报业绩加速披露期，板块跟随大盘振荡调整。近期行业新进展频现，FigureAI、逐际动力等厂商陆续释放利好信息，下半年催化较多，建议布局有望进入特斯拉机器人产业链的tier1厂商以及主业有支撑的关键零部件。

新技术：政策利好，各地低空基建提速。国家和地方政策利好频出，催化低空基建发展提速。全国多省出台多项政策，建立低空产业园，建议关注浙江省、湖北省、深圳市等地相关产业链公司，先低空基建空管后整机运营。

氢能：三部门发文进一步强化碳达峰碳中和标准计量体系建设。《行动方案》明确碳达峰碳中和标准计量体系建设的目标。下半年绿氢项目启动将加快电解槽招标节奏，氢能板块投资有望迎来窗口期，建议重点关注制氢、储运等环节。

风险提示：

新能源汽车发展不及预期；相关技术出现颠覆性突破；产品价格下降超出预期；产能扩张不及预期、产品开发不及预期；原材料价格波动。（ 华安证券 张志邦,刘千琳,牛义杰,洪慧）

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