国盛证券上半年净利润下滑43%，投资咨询业务受冲击

本文来源：时代财经 作者：谢怡雯

近日，国盛金控（002670.SZ）全资子公司国盛证券披露2024年上半年业绩，上半年共实现营业收入8.14亿元，2023年同期为8.63亿元，同比下滑5.63%，净利润1.16亿元，同比下滑43.08%。

具体业务来看，证券经纪业务净收入3.76亿元，同比下滑8.15%；投资银行业务净收入1311.83万元，同比下滑8.43%，其中来自财务顾问业务的收入增长弥补了部分承销保荐业务收入的下降，财务顾问业务的收入777.30万元，同比增长85.79%，承销收入513.77万元，同比下降31.51%，保荐收入仅20.75万元，2023年同期为264.15万元。

今年以来IPO政策持续收紧，多家券商IPO撤否率在50%以上。4月份，由国盛证券保荐的苏州华一新能源科技在经历了多轮问询后终止在创业板上市，此外今年以来国盛证券尚未有成功保荐上市的项目。债券承销方面，据wind统计，国盛证券2024年共承销21支债券，累计承销金额为64.76亿元。

细分业务中，国盛证券在投资咨询业务的净收入968.20万元，同比下滑比例高达72.71%，该项业务主要来自研报业务收入。今年7月1日起，《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》正式实行，其中规定券商分仓佣金不得高于万分之5.24。据中金非银及金融科技团队测算，预计交易佣金费率将下降40%。该规定的实行预计对国盛证券下半年证券经纪业务收入及投资咨询业务都将产生不利影响。

国盛金控业绩预告中披露2024年上半年归母净利润预计在3600万元至5100万元区间，2023年同期为9904.45万元；扣非后净利润预计为3200万元至4700万元区间，2023年同期为10598.72万元。

对于净利润的下滑，国盛金控表示2024年受上半年市场行情波动、行业竞争加剧影响，致使交易单元席位租赁收入同比下降，买入返售业务担保物价值同比下降，计提的减值损失同比增加，以及对联营企业的投资收益同比下降。

今年1月，国盛金控公告将吸收合并全资子公司国盛证券并将上市公司更名为国盛证券。国盛金控2023年超过91%的营收来自子公司国盛证券。

8月9日，据证监会最新一期公布的《证券、基金经营机构行政许可申请受理及审核情况公示》，国盛金控吸收合并子公司国盛证券的申请从受理更新为补正，正式吸收合并以及更名仍需等待证监会审批。

2016年，国盛金控（原华声股份）向9家单位收购100%国盛证券股份，在收购时被收购方曾承诺国盛证券在2016至2018年期间的净利润分别不低于7.4亿元、7.9亿元和8.5亿元，如达不到原股东将进行业绩补偿。

然而国盛证券却远未达到业绩承诺，其2016至2018年期间的净利润实际分别为6.08亿元、6.43亿元以及1.90亿元，扣非后三年累计净利润为10.61亿元，相比三年累计承诺业绩低了13.19亿元。到2023年度，国盛证券的净利润仍未回到2016年、2017年的水平。

此外，今年以来，国盛证券还受到了多次监管处罚。

5月，国盛证券因保荐业务收入确认不规范、商誉减值测试信息披露不充分、董事会会议提名程序执行不到位，内幕信息知情人登记管理不规范、内部控制相关制度不完善等问题被深交所、江西证监局分别出具监管函和行政监管措施决定书。据监管函，国盛证券2020至2022年间收入差错金额分别为413.67万元、212.53万元、87.93万元。

7月，国盛证券因在接管前未按规定如实报告股东实际持股比例，董事会、经理层人员超出授权履职，股票质押业务内控不完善和为股东的关联方提供融资，核心业务人员违反廉洁从业规定，授权未取得高管任职资格人员实际履行高管职务等情况，被江西证监局采取监管谈话，并责令处分9名有关人员。

该处罚涉及的事实发生在2020年7月国盛证券被证监会接管之前，证监会曾于2020年7月至2022年7月因“隐瞒实际控制人或持股比例，公司治理失衡”对国盛证券以及国盛期货实行接管，国盛证券时任董事长裘强也被江西证监局作出10年内不得担任证券公司董监高及分支机构负责人等职务的决定。

2022年7月，证监会结束接管之后，江西交通投资集团、江西财政投资集团、江投资本、江西建材、南昌金控共五家江西国资企业联合受让了国盛金控9.76亿股（占公司总股本的 50.42%），江西交通投资集团成为控股股东，国盛金控也正式成为江西省国资控股的上市企业。