花旗：重申对高通“中性”评级 目标价为200美元

观点网讯：8月2日，花旗银行发布了一份关于高通的报告。报告中提到，高通在2024财年第三财季的收入和每股盈利均超过了市场及该行的预期。具体来看，高通2024财年第三财季收入为93.9亿美元，高于市场及花旗银行预期的92亿与92.5亿美元。这一增长主要得益于物联网(IoT)及汽车晶片销售的提高。

报告还显示，高通2024财年第三财季的毛利率为55.9%，符合市场预期，但低于花旗银行预期的56.5%。此外，高通的每股盈利为1.93美元，同样高于市场及花旗银行的预期。

对于2024财年第四季度，高通给出了99亿美元的收入指引，按季增长5%，这一指引超过了市场预期及花旗银行预期的97.5亿美元。高通对第四财季的每股盈利预测为2.11美元，也高于市场及花旗银行预期的1.98与2.04美元。

花旗银行在报告中对高通2024财年的收入及盈利预测进行了上调，由原来的383亿与8.1美元，调整至386亿与8.27美元。同时，花旗银行维持对高通2025及2026财年的收入及每股盈利预测，分别为410亿与9.29美元，以及415亿与9.43美元。

花旗银行在报告中维持了对高通的“中性”评级，目标价为200美元。尽管高通的业绩及指引表现良好，但花旗银行认为，由于缺乏“杀手级应用程式”，由边缘人工智能所推动的手机升级周期可能还需要一年时间才会出现。