還沒「被判死刑」!科科科技重啟IPO 董座王献堂正面思考:向前看
KKBOX母集团科科科技(KKCompany)宣布与富邦签订辅导契约,并修正先前做法,将登录兴柜,重新朝IPO迈进。记者王郁伦/摄影
KKBOX母集团科科科技(KKCompany)宣布重启IPO计划,11日与富邦证券签订辅导合约,预计6个月后登录兴柜,科科科技在6月12日面临上市失败,30天后,董事长王献堂再度宣布新IPO计划,他自评是超正面思考性格,「反正我们还没有死刑嘛!还在路上,要向前看!」。
王献堂表示,期望科科科技重新IPO将能扮演台湾软体产业聚落领头羊角色。6月12日前主办券商统一证券决定不送件,经过一下午评估,我很快就做决定继续在台湾IPO,随后跟股东报告沟通,取得所有股东支持。
而对于一度考虑海外挂牌,短期间内评估峰回路转又选择台湾,他表示公司从台湾出发并取得成绩,有使命担任产业领头羊角色回馈台湾,期促成台湾软体产业形成聚落,「台湾若光有硬体,我觉得整个生态圈还是缺一角,应该更多类似KK的商业应用层面公司,以打群架方式建立竞争力」。
王献堂表示,一般公司选择哪里上市通常有两个考量,一是那个市场是主营市场,其次是该市场投资者对公司比较了解。「在日本上,还是单打独斗一点,台湾可以有更多资源协作,台湾的技术跟人才还是比较强大,我也相信台湾资本市场会越来越了解软体产业。」以下为访问重点摘要:
Q:上兴柜,是富邦(2881)签订辅导契约的前提吗?
王献堂(以下简称A):富邦是我们之前的协办券商,他有表达强烈支持我们的意思,也建议我们要上兴柜,有希望我们跟股东沟通,而台湾的兴柜对大股东KDDI来说,是不太能理解的,所以我们需要把兴柜的规范跟对方解释清楚,这样可以取得日本方的支持。
兴柜不是富邦签辅导的前提,他是根据过去经验强烈建议我们,上市柜承销新股这(兴柜)都是一个跟市场沟通好的平台,因为投资者都很熟悉。
Q:所以之后IPO会以兴柜这6个月的成交价格为参考?
A:当然是,就是尊重市场机制。
Q:在台湾IPO跟日本的差异?
海外公司在台湾挂牌大概费用1200~1500万元,比日本便宜很多,日本大概要300~500万美元,看需不需要重组架构,还要一年时间。
Q:统一证券(2855)先前没有建议你们登录兴柜吗?
A:他们(统一证券)有问我要不要上兴柜,因为KY公司可以选择上或不上,但没有强烈建议我们说一定要上兴柜,没有跟我们分析上兴柜的利弊得失,而我们没有相关知识!
对于价格也没有跟我们讨论,我们去年9月做一个私募,所以就认为是一个锚定价格效果,证交所有问我们价格如何去定的,我们也不是说因为私募价格,而是有解释一个完整财务模型,上一次IPO我们是跟随过去自己的经验,券商如果没有强烈建议,我们就没有做,这次富邦就有强烈建议(兴柜)。
Q:还会对统一采取法律行动吗?
A:我都已经忘了他,你还一直叫我再想他。他们如果没有真正再侵犯我们股东权益,我就是会向前看啦!跟统一的关系,在上市时间(6月12日)失效后就自然消失了。跟统一沟通不良或者大家看起来恩恩怨怨都是过去的事情,人往前看吧!反正不是不能挽回的事情。
Q:所以IPO还要再花时间来过,你有哪些感想?
A:我是超正面思考的人,是失败或挫折都是昨天的事情,我的个性就是去直面当下问题,预见将来可能发生的问题,比较不想过去,所以IPO失败只干扰我一两个小时,并没有太久。
公司的价值不只是市场价值几元,投资者投资我们,也不会只看赚EPS几元,还会看经营团队如何经营公司,其次还有社会价值,团队同仁是否认同公司的理念,形塑企业文化,先前没有办法在很短时间去沟通公司的价值,现在辅导之外我们还有多出来6个月时间再去沟通公司价值,这不是一件坏事。
Q:对未来的期许?
A:我们对自己的期许是一定要成功!我们又不是一个烂公司,投资最重要就是,公司做的事情是不是在主流趋势上,第二个是经营团队是不是好的,会不会恶搞?我们的股东都是有名有姓的股东,我们也很踏实做商业,不然一路上不会遇到这么多股东支持过去就过去了,没做好就要改。
我们有正现金流进来,有7000~8000万美元储备现金,为何还要IPO?其实短期目的是希望有一个平台,看到好的目标可以投资或并购,没有IPO就没有市场参考价,必须拿全现金并购,必须不断私募,这在国外成功的软体公司都这样做,所以上市平台对软体公司营业规模往上走是重要的。
目前45%营收来自海外,我们目标3年内能有70%营收来自海外,其中日本贡献60%。
Q:有什么并购案将发生吗?
A: KK其实不是一个小的软体公司,在IPO不顺利这件事上,很多人都在看,对其他软体新创或一些小一点的软体公司影响蛮大,他们会担心比KK小会不会在台湾资本市场得到支持?最近很多人来找我们,他们也会规划思考下一步,因为他知道我们在日本市场成绩也慢慢做出来。
那我还没有被宣告死刑对不对?我们还在路上而已,我们要把它(IPO)做成,这也是为何我们要在台湾IPO,也期待今年会看到并购案发生,但因为我们还没有IPO,所以除非对方知道我们正在准备上市,愿意用换股的方式,那我们就会更积极,要全现金收购就不会考虑。