IPO要闻汇 | 兢强科技北交所IPO获受理，小菜园下周登陆港交所

随着全面注册制的实施，多层次资本市场体系更加清晰，交易所审核把关更趋严格，对企业信息披露质量的要求也同步提高。本专题以周为单位，聚焦IPO企业上会、新增受理、上市表现情况，以及当周较受关注的热点公司。

据京沪深交易所披露，本周（12月9日-12月13日，下同）暂无企业上会。截至发稿，下周（12月16日-12月20日）暂无企业上会。

排队企业情况方面，本周北交所受理1家企业；2家企业注册申请获同意；9家企业完成IPO辅导备案。

与此同时，本周A股市场共上市2只新股，2只新股的平均首发价格为19.53元/股，上市首日平均涨幅361.15%，首发累计募资12.85亿元。

据Wind数据显示，截至发稿，下周2只新股申购，暂无股票公布A股上市计划。

港股方面，本周4家企业递表港交所；2家企业通过港交所聆讯；1只新股上市。下周，2只新股登陆港交所。

又一家风电企业将上市，常友科技IPO注册获同意

本周，2家企业距离成功上市更进一步，常友科技、江南新材IPO注册获证监会同意。

12月12日，据证监会网站信息，证监会同意常友科技首次公开发行股票并在创业板上市的注册申请。

常友科技的主营产品包括用于风电领域的风电机组罩体、用于风电叶片生产的轻量化夹芯材料、罩体模具，以及轨道交通车辆部件等，下游客户包括中国中车、远景能源、运达股份、三一重能、东方电气、明阳智能等风电机组整机厂商。

据国家能源局及中电联统计数据显示，2023年全国新增风电并网装机容量75.9GW，同比增长101.7%。据中电联预测，2024年新增风电装机容量约89GW，同比预计增长17.26%。当前，风电行业处于快速发展阶段，市场需求旺盛，相关趋势也反映在常友科技的业绩表现中。

2021年至2023年，常友科技分别实现营收6.2亿元、7.4亿元、8.71亿元；归母净利润分别为0.62亿元、0.88亿元、0.83亿元；销售毛利率分别为24.02%、25.52%、24.66%。2024年前三季度，公司营业收入、归母净利润分别为7.12亿元、0.71亿元，分别同比增长18.06%、35.77%。

此次创业板IPO，公司拟首发募资7.63亿元，分别用于风电高性能复合材料零部件生产线扩建项目、轻量化复合材料部件生产线扩建项目、研发中心项目，补充流动资金及偿还银行贷款。

12月13日，证监会同意江南新材首次公开发行股票并在沪市主板上市的注册申请。

江南新材主要从事铜基新材料的研发、生产与销售。公司拟首发募资3.84亿元，投向年产1.2万吨电子级氧化铜粉建设项目、研发中心建设项目、营销中心建设项目以及补充流动资金。最新财务数据显示，2024年前三季度，江南新材实现营业收入63.96亿元，归母净利润1.35亿元。

兢强科技北交所IPO获受理，拟募集资金3.3亿元

本周，A股IPO又有新受理企业。12月11日，兢强科技北交所IPO申请获受理。

兢强科技主要从事电磁线的研发、生产及销售，是国内主要的铝基电磁线产品供应商之一，其中以漆包铝线为主。公司产品主要应用于家用电器和变压器领域，在工业电机、仪器仪表、电动工具等其他领域也有广泛应用，其中，家用电器为公司收入占比最大的一类应用领域。

从业绩表现来看，2021年至2024年前三季度，兢强科技分别实现营收10.51亿元、10.76亿元、12.17亿元、11.44亿元；归母净利润分别为0.91亿元、0.52亿元、0.63亿元、0.59亿元；销售毛利率分别为15.02%、9.19%、9.78%、10.14%。

在2022年，公司营收同比增长2.32%，归母净利润同比下滑43.18%。据招股书，这一变动主要因铝价波动影响。招股书显示，兢强科技铝基电磁线产品的售价主要按照“铝价+加工费”的方式确定，铝锭及铝杆占公司漆包铝线产品总成本比例在60%以上，因此市场铝价波动是公司主营业务成本波动的主要因素。

兢强科技表示，2021年，在铝价增幅较快的背景下，公司销售价格中的订单铝价与单位铝成本差额有所放大，从而一定程度提升了公司当期单位毛利以及经营业绩。2022年铝价整体呈下降趋势，尤其是2022年3月至7月短期大幅下跌，公司产品销售定价中订单铝价的下降幅度超出单位铝成本的下降幅度，从而影响了公司经营业绩。兢强科技提示，若未来铝价短期内大幅波动，可能对公司业绩产生影响。

另据招股书显示，2024年公司预计实现营收14.8亿元-15.2亿元，同比增长21.57%-24.85%；归母净利润6900万元-7400万元，同比增长10.24%-18.23%。主要原因系公司2024年销量较同期增长所致。

募资规划方面，兢强科技拟募资3.3亿元，分别用于年产25000吨特种电磁线项目、补充流动资金项目。

9家公司启动上市辅导，储能独角兽麦田能源冲A

本周，IPO“后备军”继续扩容。据证监会官网，本周新增9家辅导备案企业，分别为墙煌科技、麦田能源、唐兴科技、先歌国际、瑞高新材、临工重机、延安医药、北方实验室、澳玛特。其中，墙煌科技、先歌国际、延安医药、北方实验室拟登陆北交所。

墙煌科技主要从事涂覆层金属产品及其延伸产品的研发、制造与销售，主要产品为彩色涂层金属板、铝单板、铝塑复合板和保温装饰一体板等，用于建筑装饰业、食品包装业、家用电器制造业等多个领域。2023年，墙煌科技营收、归母净利润分别为16.5亿元、0.6亿元，分别同比增长3.88%、21.9%。

先歌国际主要从事家用高保真音响系统及专业音响系统等电声产品的研发设计、生产制造、渠道销售及品牌运营。业绩方面，2023年公司实现营收4.53亿元，同比增长9.54%；归母净利润0.54亿元，同比增长61.94%。

延安医药是一家集研发、生产、销售于一体的综合性医药企业，产品线涵盖化药制剂、原料药、医药中间体等多个领域。2024年上半年，延安医药实现营收2.5亿元，同比增长31.73%；实现归母净利润0.62亿元，同比增长99.21%。该公司曾于2023年9月递交北交所IPO申请并获受理，今年9月13日主动撤回上市申请。

北方实验室是一家以网络安全服务和信息技术咨询服务为主营业务的信息技术服务提供商，主要从事网络安全检测评估、网络安全咨询、网络安全运营、信息系统工程监理和信息系统咨询设计服务等业务。早在2022年6月，北方实验室曾谋求创业板上市，不过，公司于同年11月申请撤回发行上市申请文件。

麦田能源、唐兴科技、瑞高新材、临工重机、澳玛特5家公司拟上市板块未披露。

麦田能源成立于2019年，专注于户用系储能统及光伏并网逆变器的研发、生产和销售。公开资料显示，成立之初，公司曾获青山控股的战略投资，并于2022年10月和2023年5月相继完成A轮融资、Pre-IPO轮融资，投资方包括国和投资、朝希资本等。据麦田能源公告介绍，随着Pre-IPO轮融资完成，公司估值超过百亿元。

唐兴科技成立于2005年，主要产品为顶管机成套装备，广泛应用于市政管网、城市轨道交通、地下综合管廊、油气管网和引水隧洞等多种复杂地质及应用场景下的掘进作业。唐兴科技曾于2023年6月递交创业板IPO申请，但因主动“撤单”，前次IPO自2024年5月终止。

瑞高新材成立于2012年，专注于环保型汽车内饰复合材料的研发、生产、销售。天眼查APP显示，公司已完成三轮融资，投资机构包括中信建投资本、创辉资本、博华资本、东吴创投等。

临工重机成立于2012年，主要从事矿山设备和高空作业设备制造，产品主要应用于矿山开采和运输作业、建筑施工作业等多个领域。根据财务数据，2022年，临工重机营收、归母净利润分别为107.97亿元、9.41亿元。这也并非临工重机首次闯关IPO。2023年3月，该公司曾向上交所报送主板首发上市申请文件并获受理。今年1月临工重机撤回上市申请。

澳玛特是一家专业制造高精冲压机床的企业，产品使用涉及国防、航天航空、汽车业等高端领域。据辅导备案报告披露，澳玛特控股股东为夏慧丽，持股比例45.42%。

本周A股2只新股上市，先锋精科首日涨533.84%

据Wind数据披露，本周A股市场共计上市2只新股，分别为博苑股份、先锋精科，2只新股的平均首发价格为19.53元/股，上市首日平均涨幅361.15%，首发累计募资12.85亿元。

具体来看，博苑股份、先锋精科的发行价格分别为27.76元/股、11.29元/股，发行市盈率分别为15.86倍、28.64倍。

市场表现方面，博苑股份、先锋精科2只新股上市首日股价均上涨。

其中，先锋精科于12月12日在上交所科创板上市，上市首日高开652.88%，开于85元/股，盘中最高涨至86.9元/股，最终收于71.56元/股，涨幅533.84%。就投资者打新收益而言，按盘中最高价计算，投资者中一签（500股）先锋精科可赚约3.78万元；若按收盘价计算，投资者中一签可赚约3.01万元。

据招股书介绍，先锋精科是国内少数已量产供应7nm及以下国产刻蚀设备关键零部件的供应商，直接与国际厂商竞争。公司的产品为应用于半导体设备领域及其他领域的精密零部件，在半导体设备领域，公司产品主要分为关键工艺部件、工艺部件和结构部件。

从业绩表现来看，2021年至2023年以及2024年上半年，先锋精科实现营收分别为4.24亿元、4.7亿元、5.58亿元和2.16亿元；同期归母净利润分别为1.05亿元、1.05亿元、8027.5万元和4678.48万元。

博苑股份上市首日以88.88元/股开盘，较发行价上涨220.17%，盘中一度涨至107.66元/股，截至收盘，股价报80.08元/股，涨幅188.47%。就投资者打新收益而言，按盘中最高价计算，投资者中一签（500股）博苑股份可赚约4万元；若按收盘价计算，投资者中一签可赚约2.62万元。

招股书显示，博苑股份专业从事精细化学品研发、生产、销售及资源综合利用，公司主营业务包括有机碘化物、无机碘化物、贵金属催化剂、发光材料、六甲基二硅氮烷等产品的研发、生产、销售，并基于资源综合利用资质与工艺技术优势开展含碘、贵金属等物料的回收利用业务，为客户提供贵金属催化剂、六甲基二硅氮烷等加工服务。

2021年至2023年以及2024年上半年，博苑股份实现营收分别为5.24亿元、7.98亿元、10.25亿元和6.95亿元；同期归母净利润分别为1.03亿元、1.76亿元、1.82亿元和1.22亿元。

下周2只新股申购，国货航IPO计划募资35亿元

据Wind数据披露，下周将有2只新股迎来申购期，国货航、天和磁材分别于12月19日、12月20日申购。截至目前，国货航、天和磁材暂未披露发行价格和发行市盈率。

作为航空物流综合服务商，国货航主营业务可分为航空货运服务、航空货站服务、综合物流解决方案三大板块。2021年至2023年以及2024年上半年，公司实现营收分别为243.05亿元、230.76亿元、149.19亿元和89.69亿元；归母净利润分别为43.42亿元、31.08亿元、11.53亿元和6.66亿元。

此次IPO，国货航计划募资35亿元，其中29.9亿元将用于飞机引进及备用发动机购置、2.88亿元用于综合物流能力提升建设，剩余2.23亿元用于信息化与数字化建设。

招股书显示，天和磁材主要从事烧结钕铁硼、烧结钐钴等高性能稀土永磁材料研发、生产、销售。

业绩方面，2021年至2023年以及2024年上半年，天和磁材实现营收分别为18.25亿元、28.85亿元、26.51亿元和12.67亿元；归母净利润分别为1.43亿元、2.23亿元、1.69亿元和6557.39万元。

此次IPO，天和磁材拟募资8.18亿元，其中2.7亿元用于年产3000吨新能源汽车用高性能钕铁硼产业化项目、2.15亿元用于高性能钕铁硼产业化项目、8700万元用于高性能稀土永磁材料生产线智能化改造项目、4600万元用于高性能稀土永磁材料研发中心升级改造项目，剩余2亿元用于补充流动资金。

下周，暂无股票公布A股上市计划。

目前，蓝宇股份、博科测试、林泰新材和中力股份4家已在网上发行的企业，尚未公布上市日期。

本周港股4家递表，讯飞医疗通过聆讯

本周，4家企业递表港交所，分别为找钢集团、智慧树、东阳光药和英诺赛科，其中东阳光药为首次递表；2家企业通过港交所聆讯，分别为健康之路和讯飞医疗；1只新股登陆港交所，为毛戈平（01318.HK）。

12月11日，东阳光药向港交所主板提交上市申请，该公司是一家综合性制药公司，从事药物的研发、生产和商业化，专注于创新药，亦涉及改良型新药、仿制药和生物类似药。公司的仿制药核心产品为流感用药可威®（磷酸奥司他韦），2023年该药在中国磷酸奥司他韦市场排名第一，市场占有率为64.8%，按2023年的销售收入计占中国抗流感药物市场的50.5%。

财务方面，2021年至2023年及2024年前6个月，东阳光药分别录得收入10.58亿元、38.14亿元、63.86亿元及25.82亿元；期内利润分别为-20.46亿元、-14.16亿元、10.14亿元及4.73亿元。报告期各期，磷酸奥司他韦的销售额占公司总收入的比例分别为52.4%、81.2%、86.9%和74.9%。

本周通过聆讯的2家公司中，健康之路于中国经营数字健康医疗服务平台，根据弗若斯特沙利文的资料，按截至2023年12月31日健康之路平台上的注册个人用户数目来计算，健康之路经营着中国最大的数字健康医疗服务平台之一。

2021年至2023年及2024年前6个月，健康之路的收入分别为4.31亿元、5.69亿元、12.44亿元、6.11亿元；期内亏损分别为1.55亿元、2.56亿元、3.14亿元及5727.5万元。

讯飞医疗是一家人工智能赋能的医疗解决方案提供商，收入来自按项目收费的项目实施费用及持续提供产品及服务的获益，包括提供维护及运营服务、智能外呼电话服务、患者服务套餐、影像云及医疗器械。

财务数据方面，2021年至2023年以及2024年上半年，讯飞医疗营收分别为3.72亿元、4.72亿元、5.56亿元及2.29亿元；期内亏损分别为8940万元、2.09亿元、1.54亿元及1.34亿元。

从新股上市首日市场表现来看，本周港股上市的新股毛戈平首日高开59.9%，报47.65港元/股，盘中最高涨至57.2港元/股，最终收于52.6港元/股，涨幅76.51%。

下周，将有2只新股登陆港交所，分别为草姬集团（02593.HK）和小菜园（00999.HK）。

公开资料显示，草姬集团是扎根香港超过二十年的多元化保健品及美容与护肤品供应商，由TVB港星郭晋安及其胞姐郭致因共同创立。2021年至2023年以及2024年上半年，公司收入分别为1.89亿港元、2.08亿港元、2.51亿港元及1.18亿港元；期内溢利分别为2318.1万港元、2797.2万港元、3950.2万港元及748.3万港元。

据草姬集团港交所公告披露，公司拟全球发售3333.36万股，中国香港发售股份333.36万股，国际配售股份3000万股，发行价格区间定为每股3.75至4.15港元。按此计算，草姬集团最高筹资达1.38亿港元。

徽菜连锁餐饮企业小菜园定位为“大众便民中式餐饮”，其招牌菜包括徽州臭鳜鱼、农家红烧肉、瓦罐汤、石板蒜蓉虾、地锅仔鸡等。

财务数据方面，2021年至2023年及截至2024年8月31日止8个月，小菜园实现收入分别为26.46亿元、32.13亿元、45.49亿元及35.44亿元；期内利润分别约为2.27亿元、2.38亿元、5.32亿元及4.01亿元。

据小菜园港交所公告披露，公司计划全球发售1.01亿股股份，中国香港发售股份1011.84万股，国际发售股份9106.24万股，另有15%超额配股权；每股发售股份的发售价将为8.5港元。按此计算，公司将筹资8.58亿港元。

综合京沪深交易所、wind、公司招股书