《基金》3档「息收联盟」ETF开跑 1月30日除息

根据台湾集中保管结算所资料显示，截至12/30，国泰股利精选30 ETF(00701)受益人数为65,514人；国泰台湾5G+ ETF(00881)受益人数为370,989人；国泰投资级公司债ETF(00725B)受益人数2,237人，预计总共超过43万人有机会领到这笔「息收年终奖金」。

本次的「息收联盟」中，国泰投资级公司债ETF(00725B)为季配，此次配发0.44元，其追踪彭博10年期以上BBB美元息收公司债(中国除外)指数，成分债券选取标准，仅选择票息在4.5%以上的债券，排除偿债地位较低的次顺位债券，降低债券违约率，锁定信用评等BBB层级的投资等级债，截至12/27，其持有至到期的指数殖利率为6.07%，有助于降低2023年因经济衰退导致企业获利下降而无法还债的违约风险，同时兼顾抗震与收益，且季配息机制适合有现金流需求的投资人。

国泰股利精选30 ETF(00701)为半年配，此次配发0.66元，其追踪台湾指数公司低波动股利精选30指数，精选财报获利佳、股利发放稳定、股价波动度低之30档个股，并依市值进行加权，故着重于持股稳定性，是偏向价值型的投资组合，持股配置于电传金产业，更易受惠到产业轮动，产业占比分别为：金融32%、电子30%、传产22%、电信14%(截至12/26)。目前金融股布局主要聚焦在银行股，避开以寿险业为主的金控，且在升息环境下仍有存放款利差扩大的利多，更适合现阶段金融存股方向，加上传产与电信类股具防御特质，能够提供下档支撑。此外，00701成分股中鸿海占比约18%，未来随经济落底后再反弹时，电动车产业亦将再成为投资焦点，增添成长动能。

国泰台湾5G+ ETF(00881)为半年配，此次配发0.35元。国泰投信ETF研究团队主管郑立诚分析，根据投信投顾公会资料，截至11月底，以原型股票ETF与原型债券ETF为例，近一年受益人数分别成长74%与115%，显见「存股、存债」的领息风潮盛行，有越来越多的投资人逢低进场，将股票ETF、债券ETF纳入资产配置中。且高盛、美银等国际投行报告也可发现，2023年美国投资等级债表现可期，预估总报酬可望来到7%~10%。当Fed停止升息，将有利全球债市落底回升，持续看好具利差优势且信用违约风险相对较低的投资等级债，建议可将部分资金转往配置投资级公司债ETF，掌握升息尾声难得的收益机会。同时，因债券与股票的报酬长期走势具低度相关性，故在目前充满经济衰退疑虑的市场环境中，投资组合纳入债券资产，也有助于降低投组波动度，并提高风险报酬比。