《基金》国泰投信2档明除息 今日期限搭配息列车

国泰A级金融债ETF(00780B)基金经理人钟郁婕分析，市场普遍预期今年底至明年初有望降息，债市的投资价值浮现，2023年投资重点在于「股债双存」，目前美债殖利率曲线呈现明显倒挂，而根据历史经验，当殖利率曲线倒挂之后，高评级债券表现更为优异。Bloomberg资料显示，在殖利率倒挂后进场，持有3个月、6个月、9个月、1年，投资等级债相关指数表现优于新兴美元债、非投资等级债以及标普500指数，也暗示现阶段布局投资等级债有机会参与未来涨升契机，因此吸引「存债族」进场布局A评级的金融债ETF，由于这类发债公司大多为金融产业巨头，企业体质稳健，在当前经济环境仍未完全明朗的情况下，A级金融债ETF可为投资组合增添「进可攻、退可守」的特性。

至于「股债双存」的「股」该如何挑选？国泰投信ETF研究团队副总郑立诚分析，近期外资在台股维持偏多操作，行情有望延续上扬格局，惟短线须留意涨多拉回的压力，故可挑选「低波动、高股息」优势的价值型标的，如国泰永续高股息ETF(基金之配息来源可能为收益平准金) (00878)，以ESG做为把关，筛选品质优且具永续经营理念的企业，再加上成分股多具有相对较高的现金股利殖利率，具有吸引资金停驻避险的特性，在投资风格上，与存股族的偏好较为契合，属于「存股型」的高股息ETF，建议可混搭国泰A级金融债ETF(00780B)，以5:5的比重配置，透过两档皆为季配息机制，打造每季稳健现金流。