《基金》迎战第四季 全球股票型ETF最新布局这样做

凯基投信表示，尽管市场接下来震荡机率不低，不过预估2024年美国S&P 500 企业获利可望有双位数成长，明年第二季企业获利年增率可期，依据历史经验，股市往往提前3-6个月反应，今年第四季震荡结束后，可望迎来全产业全面复苏的行情，刚完成9月定审换股的凯基全球菁英55ETF(00926)，结合产业强弱势动能加减码，追求能放大上涨动能、减低下跌冲击。

凯基全球菁英55(00926)每3、6、9、12月定审换股，每季调整一次，一年换股4次，目前规模5亿元。该基金经理人施政廷指出，9月成分股替换完成后，总共调动4个产业的4档成分股，分别新增通讯业的网路随选串流影片的OTT服务公司；原物料业的电动车电池锂供应商；房地产的仓储公司；以及金融业的投资集团。

施政廷说明，本次调整的4个产业中，通讯产业调整后的成分股比重明显变高，主因追踪指数编制设计的动能指标显示，报酬前三高为科技、非核心消费、通讯，在加码强势产业、减码弱势产业的动能加减码计算权重机制下，将第四季凯基全球菁英55(00926)在通讯相关成分股的布局从14%加码到25%，非核心消费产业的比重从8%加码到14%，AI科技相关成分股比重依旧最高，达到36%，原物料、不动产、金融产业新增与剔除成分股的比重则维持相近。

动能加减码强弱势产业，成效也反映在更高的报酬与更低的波动表现上。比较凯基全球菁英55(00926)所追踪的彭博全球产业菁英55指数与S&P 500指数及MSCI世界指数2020年以来表现，可以发现当市场震荡下跌时，彭博全球产业菁英55指数相对跌幅较小；当市场反弹走高时，彭博全球产业菁英55指数也能缴出更大的上涨幅度。施政廷指出，凯基全球菁英55(00926)追踪的指数能挺过这3年多疫情的市场多空，缴出亮眼总报酬，关键就在于层层筛选、全方位检验成分股的竞争优势。

凯基全球菁英55(00926)所追踪指数采用市值、近一年净利率与近一年ROA三大指标，完全网罗11大产业优质企业，一年四次定审滚动调整成分股，并搭配产业强弱势、每季动态加减码产业权重，放大上涨动能与下档防守力道。