技术面长期偏多 台股低接好时机

日盛上选基金研究团队指出，由于惠誉本次调降理由较为温和且美经济处于成长复苏，影响较为缓和。上周公布的台湾制造业PMI来到46.1，而其中新增订单则是今年以来震荡上行，最新数字来到48.1为今年以来第三高。此外，根据市场预估，下半年的终端硬体市场包括手机、PC ，以及伺服器和存储器销量增速在去年低基期支撑下，也将逐季回稳。综合前述，下半年库存的影响将降低，产业重点则落在订单需求的复苏是否具有延续性。盘面焦点可聚焦下半年营运展望成长族群。

日盛上选基金研究团队表示，指数短期可能进入整理，然大盘长线看法仍偏乐观。美系CSP业者于近期法说会上皆表示将扩增AI伺服器之资本支出，2023-25年AI伺服器需求预期将持续攀升，虽然AI相关族群短线乖离过大，市场浮额较多，股价进入修正整理，AI Server仍为下半年较有机会优于预期的产业。金融、面板、记忆体、不锈钢等族群，亦可同步关注。

台新台湾中小基金经理人沈建宏则表示，惠誉意外调降美国信评，造成美股连两个交易日重挫，不过，预期对股市影响应属短期，中长期仍要看基本面。在AI狂潮带动下，下半年加权指数持续走高，但台股因在5月至7月已明显上涨，8月开始将面临产业基本面与财报检验，因此预期8月将是震荡整理的格局。

不过，沈建宏表示，就中长线来看，第三季进入美欧电子产品备货期，iPhone订单季增可望高达50％至70％，带动整体电子业营收季增20％，传产业预估九月份库存亦可调整完毕，法人预估整体上市柜公司第三季起获利将逐季好转，2024年获利可望回双位数成长，建议利用台股短线大幅修正时分批布局。