建行上半年归母净利同比降1.8%，计划中期分红近500亿元

8月30日晚间，建设银行（601939.SH,00939.HK）发布2024年半年报，截至6月末，该行资产总额突破40万亿元，达到40.29万亿元，较上年末增长5.14%。其中，发放贷款和垫款净额24.63万亿元，较上年末增长6.70%；负债总额37.04万亿元，较上年末增长5.37%，其中，吸收存款28.71万亿元，增幅3.81%。

今年上半年，建设银行实现营业收入3748.31亿元，同比下降3.43%；实现净利润1650.39亿元，同比下降1.35%。其中，归母净利润1643.26亿元，同比下降1.8%。

对于盈利下滑，该行在财报中表示，受LPR（贷款市场报价利率）和市场利率整体下行等因素影响，利息净收入较上年同期减少161.26亿元，降幅5.17%；受保险、基金、托管等降费政策影响，手续费及佣金净收入较上年同期减少79.05亿元，降幅11.20%。

截至上半年末，建设银行净利差、净息差分别为1.35%、1.54%，同比均下滑了25BP。其中，净息差相比一季度末的1.57%下降了3BP，一季度降幅为13BP，二季度降幅收窄。

建行同时也强调了盈利积极因素，一方面，加强全面成本管理，提升费用开支效率，业务及管理费较上年同期减少1.60%；另一方面，根据实质风险判断计提贷款和垫款等资产损失准备，减值损失总额876.37亿元，较上年同期减少8.11%。

具体来看贷款收益和存款成本，上半年，建设银行发放贷款的平均收益率下降了39BP，其中，境内对公贷款年化平均收益率较去年同期的3.56%降至3.28%；境内个人贷款年化平均收益率由去年同期的4.59%降至4%。存款方面，存款平均成本率下降了5BP，其中，境内对公存款年化平均成本率由1.72%降至1.71%，个人存款年化平均成本率由1.76%降至1.64%。

非息收入方面，建设银行上半年非利息收入增长2.08%，但其中手续费及佣金净收入同比下降了11.2%。财报显示，除银行卡手续费收入有所增加外，受降费政策影响，该行代理业务手续费同比减少45.21亿元，降幅33.37%。受部分行业客户需求不及上年同期影响，顾问和咨询费收入同比减少23.04亿元，降幅26.56%。受市场利率快速下行影响，资管类产品内部收益率收窄，相关收入较上年同期减少13.51亿元，降幅23.15%。

从信贷结构来看，上半年建行境内对公贷款和个人贷款增幅分别为11.02%、0.94%。其中，个人住房贷款余额6.31万亿元，较上年末减少764.66亿元，降幅1.20%。同期，个人经营贷款和消费贷款均有13%以上的增幅，期末余额分别为8857.67亿元、4805.97亿元。

从存款结构来看，上半年建设银行境内公司类存款余额为11.83万亿元，相比上年末罕见减少282.23亿元，降幅0.24%；同期，境内个人存款15.88万亿元，较上年末增加1.01万亿元，增幅6.82%。期限结构上，该行境内定期存款、活期存款余额分别为15.54万亿元、12.17万亿元，较上年末分别增加5.67%、1.26%。

资产质量和风险抵御能力方面，截至报告期末，建设银行不良贷款率为1.35%，较去年末下降0.02个百分点；拨备覆盖率为238.75%，较上年末下降1.1个百分点；核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为14.01%、14.92%、19.25%，较去年末均有不同程度提升。

具体看不良贷款结构，该行公司贷款不良率整体下降，其中房地产业不良率由去年末的5.64%降至5.2%；个人贷款不良率提升，其中，个人住房贷款、信用卡贷款、个人经营贷、个人消费贷不良率分别由0.42%、1.66%、0.95%、0.86%提升至0.54%、1.86%、1.57%、0.9%。

2024年，建设银行将增加中期现金分红，按照每股人民币0.197元（含税），合计约为人民币492.52亿元，分红占2024年上半年归母净利润比例为29.97%。建行称，上述方案将于2024年下半年提请股东大会审议，该行将在股东大会审议通过两个月内派发现金股息。数据显示，上市以来，该行累计分红1.2万亿元，现金分红比例长期保持在30%，近三年每股股息率均在5%以上。