今年来投信海外股票型基金普遍绩效不佳 全球资源独红 大中华最弱 投信发行各类海外基金今年来平均绩效

今年以来全球股市受通膨、战争、升息等因素表现震荡，全球主要股市仅三个是正报酬，连带投信发行的各类海外基金平均绩效也普遍不佳，仅全球资源基金维持正报酬，新兴市场与特别股基金相对抗跌，而大中华A股基金表现最弱，今年来平均下跌超过27％。

群益投信投资长李宏正表示，Fed升息，各资产皆会受影响，但因特别股与公债连动性低，且拥有相对较高的股息率，因此受到的影响可望较轻微，加上升息将带动资金汇回美国可望成为美国金融市场新动能，在利率上升、资金动能挹注的双重激励下，特别股市场持续走升趋势不致改变，稳健型的投资人可将特别股纳入投资组合。

群益全球特别股收益基金经理人邱郁茹强调，在升息环境下，特别股有相对稳健表现，加上特别股配息相对稳定，且多为现金配息，过往即使在金融海啸期间，几乎维持正常配息不间断，即使在市场反转下，投资人仍能保有收益来源，不失为稳健投资的最佳标的。

今年以来表现最佳的全球资源型基金，投信法人预期时序进入第四季后，表现也不看淡。汇丰投信全球关键资源基金经理人刘柏廷表示，冬季用油旺季的供应忧虑，根据美国能源部的数据，目前美国紧急储备的原油库存减少840万桶至4.34亿桶，使库存达37年以来最低水平，加上伊核谈判再陷僵局，伊朗原油或无望重回市场，欧洲对俄罗斯石油禁运12月5日开始生效，届时全球石油供应更加紧张，加上俄罗斯断气、欧洲面临能源危机，可望进一步使天然气价格飙升。

至于今年以来表现最差的大中华股票基金，统一强汉基金经理人林鸿益表示，上半年基期低，使下半年大陆经济成长呈现加速复苏，为中国股市提供支撑。同时，大陆政府也陆续推出财政刺激政策，提振消费回温并对特定产业进行扶持，例如新能源等。在全球货币紧缩背景下，大陆是少数保持宽松货币政策的国家，为股市带来充足的流动性。年底前，大陆股市仍有反转向上的机会，建议投资人低档分批布局。