金融百家｜张绍白：个人养老金与终身养老年金保险

作者：张绍白

随着人力资源社会保障部、财政部、国家税务总局、金融监管总局、中国证监会联合发布《关于全面实施个人养老金制度的通知》，我国多层次多支柱养老保险体系迈入了一个新的发展阶段。自2024年12月15日起，个人养老金制度将覆盖全国，为广大劳动者提供了更加多元、灵活的养老储蓄与投资渠道。在此背景下，终身养老年金保险作为养老金融规划中的重要组成部分，其独特价值和战略意义愈发凸显。

一、个人养老金制度全面实施的新机遇

扩大实施范围与税收优惠

《通知》明确，自2024年12月15日起，所有在中国境内参加基本养老保险的劳动者均可参与个人养老金制度，这标志着个人养老金制度从36个先行城市（地区）向全国范围扩展。同时，税收优惠政策也同步扩大至全国，为参与者提供了更强的激励。这一举措不仅拓宽了养老金融的市场边界，也为终身养老年金保险等养老金融产品提供了更广阔的市场空间。

丰富产品供给与优化服务

《通知》提出，将国债、特定养老储蓄、指数基金等纳入个人养老金产品范围，并鼓励金融机构研发符合长期养老需求的金融产品。这一政策导向为终身养老年金保险的创新与发展提供了契机。金融机构应积极响应政策号召，开发更多符合老年人风险偏好和收益需求的终身养老年金保险产品，以满足市场多元化的养老需求。

同时，《通知》还要求金融机构提高服务水平，加强线上线下服务渠道建设，为参加人提供更加个性化、便捷化的服务。这有助于提升终身养老年金保险的市场接受度和客户满意度。

二、终身养老年金保险的核心地位

应对长寿风险与提供稳定收入

在个人养老金制度全面实施的大背景下，终身养老年金保险以其独特的优势成为养老金融规划中的核心选择。它能够提供与生命等长的确定性收入，有效应对长寿风险，确保老年人在整个生命周期内都能获得稳定的经济支持。

抵御通货膨胀与保值增值

终身养老年金保险通常基于复利原理设计，长期持有能够抵御通货膨胀的侵蚀，实现资产的保值增值。在金融市场波动不定的情况下，终身养老年金保险为老年人提供了一份稳定的财富增长路径。

专属养老与资产传承

终身养老年金保险的专属性确保了其作为养老资金的安全性。同时，部分终身养老年金保险产品还具备资产传承的功能，能够在保障老年人晚年生活的同时，为后代留下一定的财富积累。

三、策略建议

加强政策宣传与投资者教育

政府及金融机构应加大政策宣传力度，提高公众对个人养老金制度及终身养老年金保险的认知度。通过举办讲座、发放宣传资料、开展线上咨询等方式，普及养老金融知识，帮助投资者理解终身养老年金保险的重要性和优势。

推动产品创新与服务升级

金融机构应积极响应政策导向，研发更多符合市场需求的终身养老年金保险产品。同时，加强服务体系建设，提升线上线下服务水平，为参加人提供更加便捷、个性化的服务体验。

强化监管与风险防范

监管部门应加强对金融机构的监管力度，确保个人养老金制度的规范运行。同时，金融机构也应加强内部风险管理，防范潜在的市场风险和操作风险。通过建立健全的风险管理机制，保障参加人的合法权益。

促进跨部门协作与信息共享

政府各部门及金融机构应加强协作与信息共享，共同推动个人养老金制度的健康发展。通过建立完善的信息共享平台，实现数据的互联互通，提高管理效率和服务水平。

四、结语

在个人养老金制度全面实施的新时代背景下，终身养老年金保险作为养老金融规划中的核心选择，其重要性不言而喻。政府、金融机构及社会各界应共同努力，加强政策宣传、推动产品创新、强化监管与风险防范、促进跨部门协作与信息共享，共同推动终身养老年金保险在个人养老金制度中的广泛应用与发展。通过构建更加完善、多元的养老金融体系，为老年人提供更加全面、优质的养老服务，助力实现老有所养、老有所依的和谐社会目标。