《金融股》台企银前3季获利创高 明年拚优化利差、放款稳扬

台企银2023年前三季合并净收益241.52亿元、年增16.39％，提存前税前净利122.22亿元、年增达21.08％，均创同期新高。虽然提存费用年增38.09％，税前净利100.07亿元、年增17.87％，税后净利83.68亿元、年增18.04％，仍双创同期新高，每股盈余1.02元。

台企银表示，受惠利率持稳高档、台美利差仍大，前三季金融商品净收益及兑换利益59.52亿元、年增近1.68倍。同时，台企银持续积极拓展非利差收入，手续费净收益35.49亿元、年增15.84％，续创同期新高，其中财富管理手续费23.86亿元、年增达44.69％。

至于前三季利息净收益143.1亿元、年减5.46％，仍创同期次高。台企银说明，主因存款增幅高于放款、且多为高利率的外币存款，导致利息成本上升。不过，多吸收的外币存款转至外汇操作（SWAP），前三季SWAP处分利益达42.39亿元。

因资金及利息成本增加、外币存款成长高于放款，台企银第三季净利差（NIM）降至0.91％，存放利差持平1.26％，加计SWAP利益后的净利差为1.18％。展望后市，由于台美利差仍处高档，在部位未见大幅变动下，陈绍晃预估第四季SWAP收益成长动能可望维持。

资产品质方面，台企银9月底逾放比持平0.18％、备呆覆盖率升至727.35％，优于第二季及去年同期，资本适足率13.31％，略低于第二季13.33％、但优于去年同期，第一类资本比率9.73％、普通股权益比率8.36％，优于第二季及去年同期，资本结构维持允当水准。

对于前三季提存增加，陈绍晃说明，主因去年前三季有一笔呆帐收回，且考量备呆维持适当水位，使去年提存费用低于平均。今年提存虽有所增加，但仍维持过往相对较低水准，预期今年提存费用将小幅成长，明年视各因素状况适度增提，以因应市场风险。

台企银前三季放款平均余额年增4.8％，主要受惠个金及中小企业放款带动。展望明年，因国内半导体制程领先优势，配合台商回流投资逐步落实，相信外销订单将随着国内生产比重提高，以及AI、高速运算（HPC）、车用电子等新兴应用持续扩展。

陈绍晃认为，上述状况有助台企银明年放款业务持续成长，将加强中小企业及外币放款、房贷业务推展，同时落实风险性资产控管，并着重承作风险权数较低业务，在授信风险控管下能适度扩大放款营运规模，预期明年放款业务将维持稳健成长趋势。

手续费收入方面，台企银第四季将持续强化财管业务推展，并视市场状况滚动式调整产品配置，以全力达成全年成长目标。而明年财管业务市场变数仍多，将维持稳健且风险性较低商品为主、以稳健维持客户报酬为原则，来达成成长目标。

净利差及存放利差展望方面，陈绍晃表示，台企银将密切关注后续利率走势，强化资金配置，存款方面将加强吸收活存，以提高活存比，同时持续拓展相关外币、中小企业放款及房贷业务，透过优化存放结构来优化净利差及存放利差表现。

SWAP操作收益展望方面，陈绍晃表示，美元兑新台币长天期换汇点数明年上半年预期仍处低档盘整，台企银SWAP部位操作续以长短天期均衡配置为主，随着明年降息机率提高，将逐步调整长天期配置，来锁住长天期收益。