《金融股》彰银今年获利创高有谱 明年5方向延续成长动能

彰银前三季合并净收益293.71亿元、年增16.84％，税前净利127.63亿元、年增达27.99％，税后净利102.36亿元、年增达20.14％，均创同期新高，每股盈余0.94元。资产报酬率（ROA）0.37％、股东权利报酬率（ROE）5.85％，优于去年同期0.32％、5.04％。

彰银今年存放款核心业务稳健成长，前三季放款量年增4.13％，存款量年增5.32％。其中，投资净收益88.18亿元、年增达近1.56倍，手续费净收益38.79亿元、年增达16.15％，仅利息净收益166.72亿元、年减9.14％。

彰银表示，在积极吸收美元策略下，前三季外币存款年增10.09％。放款动能主要来自企金及海外，年增5.88％及18.32％。受惠信托及保险商品销售动能增加，财管手续费收入年增达31.43％，带动手续费净收益成长。而换汇操作（SWAP）利益持稳，使投资净收益倍增。

彰银第三季净利差（NIM）0.84％、低于第二季0.85％，但存放利差1.21％，则较第二季1.2％微增。彰银表示，主因外币存款成本持续增加、外币存放比走低，及将剩余资金转向SWAP操作、挹注获利成长动能。不过，第三季净利差已见止稳迹象。

彰银截至第三季逾放比0.19％、覆盖率649.82％，虽逊于第二季0.17％、723.72％，仍优于去年同期0.21％、576.07％。彰银表示，第三季逾放率略升主要受1海外个案影响，该客户已提出展延方案，评估在无重大不利因素下，资产品质至年底仍可维持良好水准。

彰银前10月自结税前净利139.71亿元、年增达26.55％，税后净利112.65亿元、年增19.52％，已超越去年全年130.5亿元、109.71亿元，每股盈余1.04元。彰银表示，将持续冲刺各项业务，提升放款收益及手续费收入、灵活调度投资组合，预期今年营运有望改写新高。

展望2024年，彰银营运聚焦5大方向。一、调整授信业务结构、增加利息收益，并持续吸收存款，充实业务扩张基础，提升手续费收益以降低降息冲击。二、扩增财管团队、开发理财新户，利用客群资讯开发理财新户，洞悉高端客户需求，提供重点商品销售。

三、拓展数位金融通路、优化线上贷款业务，增加异业合作扩大客源，建构特色金融生态圈，创造多元获利管道。四、提升海外获利占比，深耕授信及加强吸收存款，强化债券投资管理优化资产组合。五、重视风险控管，在授信业务推动、资本运用效益考量下，订定各项资本适足率目标。

彰银指出，增加利息收益为放款业务重要策略，台币放款聚焦调整业务结构、提升中小企业新户数以扩大占比。而考量通膨可望缓降、但利率将持稳高档一段时间，影响放款成长动能，外币放款将着重利差较佳的海外及国际金融分行（OBU）承作。

彰银明年存放款目标维持稳健成长，财管业务手续费收入亦可望稳健成长，将剩余外币存款结构转作SWAP操作挹注获利状况将不变。而净利差及存放利差预期已到历年低点，将即时调整结构、布局高殖利率外币债券，后续表现可望提升。