《金融》外资重北轻南 东北亚双雄连三周吸金

美股屡屡改写新高,亚洲东北亚双雄也成为外资回补重点市场保德信投信指出,上周国际资金亚股偏好相当鲜明,台韩东北亚双雄市场持续获得资金回补,连续回补周数双双来到第三周,南韩市场单周吸金6.79亿美元,居亚股之冠,台股同期也获得0.57亿美元资金加持,再加上内资共襄盛举,推升两地股市单周分别大涨2.13%与1.81%,成为表现最佳的亚洲股市。

保德信投信表示,回顾今年来亚股涨势,受惠于半导体产业产能满载以及原物料涨价题材,以台股大涨16.47%最为强势,其次是越南股市12.22%,韩股与台股同样搭着科技股题材,年迄今上涨11.32%表现也不俗,累计这三个市场涨幅都超过双位数,明显优于亚洲其他市场。

PGIM Jennison全球股票机会基金产品经理叶家荣表示,在疫苗加速施打、刺激政策挹注的效果开始发酵,美国民众显著增加用餐购物支出,带动零售销售大幅成长9.8%,远优于预期,反映在需求面上,美国3月CPI较前月上升0.6%,创8年半来最大月增幅核心CPI增幅也略高于预期,另外,初领失业人数显示就业状况好转,联准会褐皮书再次为经济动能背书,多方气势如虹,激励美股再创新高,带动国际资金回流亚股,特别是与美欧景气高度连动的台韩市场。

企业财报方面,叶家荣说明,银行股高盛摩根大通季财报双双创下新高,高盛营收大增47%,改写10多年来新高,摩根大通获利则高达143亿美元,金额约为去年同期的5倍左右;整体来看,财报利多支撑市场资金对风险性资产的偏好,且近期市场对利率敏感度明显降温,都将有利于全球股市的短线动能,而亚股又是首要受惠市场。

相较之下,陆股仍处于整理阶段,保德信中国品牌基金经理人许智洋表示,尽管经济及企业获利稳健,市场仍担心流动性趋紧的估值修正压力预估短期沪深300指数仍将于5000点左右区间震荡,待市场情绪消化之后A股将回归基本面的上涨行情。值得留意的是,根据统计,截至上周五,A股共有逾52%企业进行第一季业绩预告,其中有高达75%企业的业绩预期成长,预期这些亮眼的业绩成长将对市场形成正向挹注。