就市論勢／彩色電子書、生技 利多

盘势分析

美国联准会主席鲍尔于5月FOMC会后记者会宣布放缓缩表速度，并强调目前美国经济成长率3%，通膨率低于3%，无停滞性通膨可能性，因此不太可能重启升息，降低市场对通膨降温速度放缓和联准会货币政策风险的疑虑。

最新公布美国非农就业数据显示劳动市场出现降温，4月CPI数据显示通膨下滑趋势在第1季中断后，第2季初恢复走下坡，使市场对联准会9月降息预期提升，投资情绪转向正面。

以基本面看，企业获利开始落底回升。先前科技股涨多修正，也让评价回落。AI NB、GB200等AI新品将于6月台北国际电脑展发表，加上第3季也是科技产业传统拉货旺季，科技股后市仍有表现机会。

投资建议

6月台北国际电脑展可望持续带动AI题材发酵，投资主轴仍为AI，包括B100／GB200晶片的新供应商、AI NB相关供应链。

另逢低布局彩色电子书及四色电子纸供应链，因库存调整已至尾声，且下半年有新品拉货力道，营收将出现明显拉升。苹果新产品规格提升受惠股，也是看好类股之一。非电子股方面，多家生技公司第2季将取得新药证，加上购并案及进入营收认列高峰等利多，股价整理后有表现机会。