聚焦长期基本面 掌握报酬潜力

运用定时定额策略纪律投资，降低单笔投入的风险，并能够在市场回温时更快速地提升胜率，掌握定时定额微笑曲线的胜率。图／本报资料照片

针对退休的投资策略可先聚焦长期具备基本面的多头标的，运用定时定额方式布局，投资不必预设指数低点位置，运用定时定额策略纪律投资，即便遇到市场修正，在不停扣的情境下有效平均成本，降低单笔投入的风险，并能够在市场回温时更快速地提升胜率，掌握定时定额微笑曲线的胜率。

日盛投信台股投资研究团队表示，台湾3月出口年增率持续走高至18.9％，标普全球4月台湾制造业PMI已达扩张的50.2，与国发会3月经济景气对策信号稳定，经济景气形成最强后盾。

企业获利面，下游厂商开始补库存与增加新订单以因应后续需求，尤其AI出货明显回温，拉动终端企业营收与获利，预估今、明两年获利成长均将缴出两位数百分比好成绩；股市技术面，台股价量齐扬、有利多头续航。因此，获利基本面优异的台股基金便适合此类投资方案。

野村投信投资策略部副总经理张继文表示，在台湾想参与美国科技股盛宴的投资人，可考虑投资与美国科技股连动大的台湾科技股标的，像是台湾创新科技50指数，透过定期定额的方式分批布局，有助缓解股市惧高症，同时又参与到科技投资长线报酬潜力。

张继文分析，根据统计，自2015年底以来，若每月月底定期定额投资美国那指的表现不俗，定期定额一年、三年与五年的平均表现分别达18.03％、30.26％与57.16％；若聚焦在新科技相关股票主题、有台版QQQ之称的台湾创新科技指数，定期定额一年、三年与五年的平均表现则更可望提升至20.93％、43.40％与90.91％，亦即论报酬潜力来说，台湾创新科技50指数更具动能。

野村台湾创新科技50 ETF经理人林怡君指出，当前全球AI新科技浪潮势不可挡，未来应用在各领域的新科技商机仍具庞大成长潜力，科技股势必是接下来投资组合不可或缺的一块。因此，想参与美股科技持续强势的创高行情，不妨透过定期定额克服「股市惧高」心理，同时在标的选择上也未必需要舍近求远，用聚焦在新科技相关股票主题，就能轻松掌握科技投资的爆发力。