凯基推ESG永续高收益债券基金 公益收益兼具
高收益债券因拥有高息优势，长年以来深受台湾投资人喜爱，凯基投信表示，高收益债券投资策略应随着市场更迭再进化，因应市场震荡加剧，加入高ESG评等筛选高收益债券，可望拥有较低波动、长线报酬较佳及下档风险较可控的投资表现，打造长期投资的永续价值。
凯基投信表示，传统高收益债券投资策略是投资全球各地高收益公司，拥有高息优势，但企业一旦违约，风险较高；紧接着，部分高收益债券投资策略纳入资产抵押担保，透过偿债顺位优先，为投资人控管波动风险，成为高收益债券投资策略2.0版。近年来，除了一般的量化分析、评估财务状况及观察信用评等，更加入ESG评等选债，于投资组合中涵盖永续责任与影响力投资的概念，进化为风险较可控且兼顾「收益」与「公益」的高收益债券投资策略3.0版。
凯基投信指出，根据EPFR及Barclays等外资机构统计，无论是从成熟市场到新兴市场，重视ESG投资理念的债券基金规模持续成长中，以成熟市场为例，ESG为诉求的公司债基金(欧元与英镑计价)占整体共同基金规模之比例，自2013年仅2%多已逐步攀升至2020年逾1成的比重；而新兴市场以ESG为诉求的债券基金规模也于短短2年之间，从2018年低于10亿美元的规模，迅速爬升至2020年初40亿美元的资产规模，显见ESG债券基金规模扩增，日渐形成一门新投资显学。
凯基全球ESG永续高收益债券基金预定经理人刘书铭表示，当全球金融市场历经疫情风暴后，ESG因子分析对于资讯揭露较不透明的高收益公司债更为重要，像是ESG评等较佳的发债公司，往往具备较好的财务体质，加上债券首重企业还本付息的能力，拥有较低的违约率可让长期的报酬表现有更佳的能见度，这对于债券投资人而言是相对较安全的投资标的；若高收益债券基金投资组合纳入高ESG评等债券，能让投资人在满足收益水准的同时，也兼顾较高品质的投资目标。
展望未来高收益债市，刘书铭表示，美国联准会(Fed)于6月利率决策会议中明确表示，将维持当前利率直至2022年底，低利率环境将持续一段时间，并预估未来经济将呈现缓慢复苏。根据过往经验，低利率是对高收益债券有利的环境，即便是债券价格遭逢大跌，也往往都能收复前波跌幅，且回复速度快，现在投资正是时候。
为满足投资人对新一代永续收益的需求，凯基投信此次携手海外知名资产管理公司──纽约梅隆集团(BNY MELLON)旗下最大子资产管理公司Insight Investment担任基金顾问，推出「凯基全球ESG永续高收益债券基金(本基金主要系投资于非投资等级之高风险债券且配息来源可能为本金)」，由彰化商业银行担任基金保管机构，预计7月22日开始募集。