开卷书摘》元宇宙题材飙完了？注意周边这些股票还没被炒

由于AI(人工智慧)的导入及运算需求提升，高速运算晶片(HPC)成为关键角色。(示意图／shutterstock)

元宇宙新商机席卷全球资本市场，成为近日资金疯狂追逐的热门焦点，任何公司只要挂上元宇宙一词，股价就随即上宇宙，全球科技股的评价因此重新向上调整。费城半导体更在担任元宇宙关键角色的NVIDIA、AMD股价大涨带动下，接连改写历史新高，近一个月涨幅高达15％，有望带动与之连动性高的台湾半导体股，跟上评价调升脚步。

记忆体厂跌深反弹

产业研调机构TrendForce认为建设比网路世界更复杂的元宇宙，将需要更强大的数据运算核心、传输庞大数据的低延迟网路环境及用户端的具备更佳显示效果的AR/VR装置，将带动先进晶圆制程、记忆体需求、5G网路通讯及显示技术的发展。

由于AI(人工智慧)的导入及运算需求提升，高速运算晶片(HPC)成为关键角色，让图示成像及大量的资料处理更顺畅，实现元宇宙必须要有HPC晶片及影像处理晶片，运算能力强的CPU与GPU为核心角色，更先进的晶圆制造制程将能提供在体积、效能及省电都会有不错表现的运算晶片。

元宇宙的概念框架更仰赖端点运算的支援，预期将赋予资料中心更多活化因子，带动微型伺服器及边缘运算成长，并可望带动DRAM在单机搭载容量需求成长，及对于储存硬体效能的同步提升，使得SSD与HDD相较的高速写入特性将为必要选择方案，为近期市况营运迎逆风的记忆体厂带来未来需求成长的预期，激励近一个月股价落底反弹，不仅国际原厂美光上涨14％、海力士上涨15％，台湾利基型记忆体厂南亚科(2408)也上涨13％。

HPC IP及高速传输晶片厂创新高

外资大摩近期出具的元宇宙报告也提出类似的观点，表示元宇宙象征的是现实与虚拟世界的连结，也代表着将需要更强大的技术及庞大的半导体市场。无线VR头戴式装置所需的WiFi 7技术、更强大的图型处理器、云端运算技术、眼动与运动追踪技术、电竞电脑及VR显示器等六大技术趋势可能会有潜在的受益者，各技术趋势又都需要半导体技术演进支援才能成事。正如同游戏开发技术软体公司Beamable执行长Jon Radoff所说：「元宇宙的基础就是半导体」。

HPC IC设计厂NVIDIA将自己定义为「加速运算」的公司，要透过强大的运算力帮元宇宙做基础建设，帮所有厂商、使用者建构一个虚拟世界，需要许多AI、模拟演算法、平台规划等技术，而这些都能在基础模拟平台Omniverse上实现。NVIDIA加速运算一切源起于GPU、CPU及DPU晶片，DGX、HGX、EGX、RTX及AGX系统，均为HPC的相关应用。

市场对NVIDIA在元宇宙商机拓展的乐观期待，也会投射在HPC应用需求崛起的预期，将HPC供应链视为元宇宙商机受惠者，有利评价提升更甚于整个半导体产业。因此，可以见到HPC IP厂创意(3443)、力旺(3529)及世芯-KY(3661)，与HPC搭配的高速传输IC设计厂谱瑞-KY(4966)、创惟(6104)及威锋电子(6756)近一个月来股价均相继创新高。

本文作者:高适

(本文摘自《理财周刊1108期》)

《理财周刊1108期》