凯雷将以38亿美元收购百特肾脏护理业务Vantive

投资界消息，8月13日，全球医疗技术公司百特国际与全球投资公司凯雷所管理的基金，宣布双方已签署最终协议，凯雷将以38亿美元收购百特的肾脏护理业务，并将该业务单元命名为Vantive。

在或需进行交割调整的前提下，根据最终协议的条款，百特将获得约35亿美元的税前现金对价，目前预计税后约为30亿美元。预计本次交易将于2024年底或2025年初完成，但需获得常规的监管批准并满足其他成交条件。

百特于2023年1月宣布拟设立一家独立的肾脏护理公司，作为其旨在提升未来业绩并为所有利益相关者创造价值的更广泛的战略调整的一部分。2024年3月，百特宣布正在探讨出售该业务的可能性。在审视了潜在分拆途径的财务影响后，公司管理层和董事会认为将该业务售予凯雷能为百特股东创造最大价值，并为百特和Vantive的长期发展奠定最佳基础，因为百特和Vantive均能更灵活地为业务机遇配置资本，以加快实现各自增长目标。百特计划将交易所得的税后收益用于偿还债务，这符合其既定的资本分配优先事项。

本次凯雷携手Atmas Health对Vantive进行投资，Atmas Health是一家致力于收购和创立市场领先的医疗保健业务的合伙公司，由三位业内高管 Kieran Gallahue、Jim Hinrichs和Jim Prutow于2022年9月共同创立组成。Kieran Gallahue将担任Vantive的董事长，与首席执行官Chris Toth 和 Vantive管理团队并肩协作。

“今天的交易公告，标志着我们针对2023年初所宣布的战略转型进程，再度向前迈出了关键一步。通过此次拟定的交易，百特将成为一家更聚焦、更高效的公司，具备更好的优势来重新定义医疗服务，并推动创新以造福患者、客户和股东。” 百特董事长、总裁兼首席执行官José (Joe) E. Almeida表示，“我相信，在凯雷的管理和Chris Toth的领导下，作为肾脏疾病和重要器官疗法领域的开拓者，Vantive团队将继续在70年历史的业务基础上不断发展。”

Vantive专注全球肾脏护理领域，提供腹膜透析、血液透析和器官支持疗法（包括持续肾脏替代疗法 (CRRT)）的产品和服务。该公司在全球拥有 23000多名员工，2023年收入达45亿美元。

“我期待同凯雷和Atmas的联合团队一起合作，与我的同事们一起推进Vantive的延长生命和拓展医疗可能性的企业使命。” 即将担任Vantive首席执行官的百特执行副总裁兼肾脏护理业务集团总裁Chris Toth表示。“今天的声明，意味着我们将为全球所有信赖百特解决方案的患者和护理团队，翻开了创新的新篇章。通过此次交易，Vantive将更有力地深化百特透过数字解决方案和先进服务提升透析水平的承诺，同时将目光投向肾脏护理以外的领域，投资于重要器官疗法的转型。”

在达成交易协议后，Atmas联合创始人兼Vantive董事长Kieran Gallahue表示，“Atmas团队很高兴能在Chris Toth的领导下投入Vantive业务的发展。我们期待透过精诚合作，在Vantive以患者为中心进行创新的业绩基础上再接再厉，为公司发展的新阶段创造长期价值。”

“Vantive是一家实力雄厚、蓬勃发展的企业，拥有市场领先的特许经营模式，我们很高兴能与Vantive团队合作，通过帮助其从百特剥离并转型为独立的全球企业，以实现Vantive的战略愿景。” 凯雷医疗保健业务全球联席主管Robert Schmidt表示，“凯雷在支持企业管理层实现上述目标方面，具有得天独厚的优势。在美洲、欧洲、中东、非洲以及亚洲，凯雷都拥有着全球化的投资平台，我们每个区域的团队都将与Vantive通力合作，努力实现商业、员工、客户以及全球患者的共赢。”

"凯雷中国团队很高兴能够与全球同事并肩推动百特与Vantive的业务剥离。”凯雷中国区董事总经理兼负责人杨凌表示，“ 中国蕴含着提升肾脏护理解决方案的巨大需求潜力，为Vantive在华业务的进一步发展提供了广阔前景。我们将致力于依托凯雷在医疗健康领域的深厚累积，助力Vantive在中国实现战略转型与长期发展，为更多中国的患者带来福祉。”