《类股》钢铁双雄疲软 绿电相关撑场

钢铁业近期消息众多，各方也各自解读，使得类股指数上上下下、陷入震荡。经济部统计处昨发布产业经济简讯，我钢铁业受惠全球景气复苏、主要经济体陆续推出刺激经济政策挹注下，今年前8月出口额达约73.7亿美元、年增54.8%，直逼去年全年的74.7亿美元，全年将终结连两年负成长。统计处并表示，中、俄近期对钢品出口实施管制政策，将促使全球钢市供给更加吃紧，加上全球经济回到复苏轨道、终端需求回升，钢铁市场可望维持热络，将有利我国钢铁出口成长力道。

但有分析师指出，下半年来Delta疫情大大冲击东南亚国家，尤其锁国封城让东南亚钢市需求转弱、钢价走衰，加上全球车用产业持续受缺晶片问题困扰，也连带冲击汽车产业对钢铁需求。此外，各国疫情复苏程度不一，国际航运缺柜、塞港、运费高涨等问题，亦让不少钢厂外销事业受阻。另，中国近期大举限电，不少企业被迫停工，也压抑市场用钢需求。整体而言，钢铁业从日前原料居高、供给限缩、需求成长三大引擎，转变为目前的成本压力略减、供给限缩，但需求转弱，恐导致钢价失去部分支撑力。

而对于中国大陆「能耗双控」政策，与印度地区因电厂燃煤存粮偏低，同样面临缺电危机，中钢执行副总黄建智则表示，目前中钢印度厂所在地区的电厂未限电，产销秩序暂时无影响，且9月产、出都达到1.4万公吨，已是正常水准，而印度10月以后恰逢雨季结束，是内销旺季，因此第四季市场前景应可期待将比第三季更好。

长线消息面，欧盟碳边境调整机制2026年生效，将对进口高耗能产品收取碳关税。经济部评估，我国约245亿元出口欧洲产品受冲击，以钢铁业最大宗，短期影响虽有限，但长期待观察。