两岸伺服器 辟出新战场

缺料威胁缓解、AMD与英特尔新伺服器平台延宕到年底和明年第一季推出，将带动台厂伺服器出货畅旺；此外，中国「东数西算」也是未来台厂切入的新契机点。(图/先探投资周刊提供)

伺服器，是为了满足云端服务供应商（ＣＳＰ）及企业用户，对于高效能运算需要高速传输、运算、大量储存的需求必要的实体设备，终端应用范围广泛。近来ＡＩ、物联网、大数据概念成熟，云端服务、５Ｇ等新兴应用蓬勃而起，许多大型企业、制造业过去采用自建机房、企业伺服器模式，因为业务量的提升，也开始往数据资料上云的方向移动，以亚马逊为首的AWS、微软的Azure、谷歌的GCP等云端服务商因为帮企业省去了不少建置与维运成本，吸引更多中小企业主的目光，因此伺服器应用以ＣＳＰ用的超大型资料中心占比快速增加当中，需要讯息传输和通讯服务的电信伺服器，在５Ｇ和物联网的相关应用大幅提升下，也成为伺服器成长的另一拉擡动能。

云端服务供应商大者恒大

今年来，通膨上升和经济放缓疑虑，挑战着市场情绪以及云端业者的营运，从财报中也透露出端倪，如谷歌、微软和亚马逊的云端业务均呈现年增率减少的现象，华尔街分析师更警告，以发展元宇宙为目标的Meta、社群平台Snapchat更可能因为广告收入减少而开始削减对资料中心的投资，不过疫情期间爆发的云端运算商机，随着大流行结束、后疫情时代的到来，Synergy研究集团观察到ＣＳＰ大者恒大的趋势仍然明确。数位转型和新型态生活模式已经成形下，顾客更倾向选择提供完善服务的大型ＣＳＰ企业，对规模较小的云端公司而言则市占不断下滑。虽然大型ＣＳＰ企业云端业务成长放缓，不过他们也有应对解方，在不下修资本支出的前提下，启动网通设备与伺服器的折旧年份延长，以今年初宣布的亚马逊为例，市场估计一整年将可省下三一亿美元的设备摊提费用，Meta则维持二九○～三四○亿美元不变。

从供给端来看，在ＩＣ、零组件缺料情况缓解，台厂在上半年递延的订单陆续在第三季加速赶上，为伺服器厂挹注出货动能，研调机构Digitimes更预期，下半年伺服器出货总量将小幅年增二％。

新伺服器平台将陆续推出

而从上游晶片厂两大巨头英特尔和AMD的较量来看，AMD确定年底上市ＥＰＹＣ第四代处理器Genoa、英特尔的新伺服器Eagle Steam则因Intel 7制程技术卡关被迫延宕；Digitimes也预期，采用台积电制程的ＥＰＹＣ处理器，ＣＰＵ市占将逐年扩大，将从二○二○年十．一％成长至二四年十七．八％，在AMD数据部门逐季成长下，伺服器换机潮仍值得期待，对台厂相关供应链也有长期加分作用。（全文未完）

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《先探投资周刊2214期》