六九一二不进行网下询价和配售 10月11日启动新股申购

10月10日，六九一二(301592)正式披露首次公开发行股票并在创业板上市发行公告，此次发行采用直接定价方式，通过网上向社会公众投资者定价发行，不进行网下询价和配售。

公告披露，六九一二和主承销商第一创业证券承销保荐有限责任公司综合考虑发行人基本面、所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定此次发行价格为29.49元/股，网上申购日为10月11日。

招股说明书显示，六九一二是一家专注于军事训练装备、特种军事装备等军事装备的研发、生产与销售的高新技术企业，该公司先后配合直接军方、军工集团及科研院所等进行多项技术或项目的研究开发与配套装备研发，在多源异构数据交互技术、实模耦合训练管理融合技术、电离层宽带类噪声多维信号传输技术、野战光缆一体化多模成缆技术等领域有深入的研究和应用经验，并将该类技术应用于军事训练装备和特种军事装备。

近年来，六九一二持续加大研发投入并取得多项重大进展，陆续完成短波、超短波灵巧式干扰原理机和样机的研制，超短波超视距电台样机研制并完成部队机关演示，六九一二完成移动全制式智能管理器材研制，实现了短超微的侦察、测向、识别融合能力等。报告期内，六九一二研发费用分别为1545.62万元、2268.97万元、2851.24万元和1771.92万元。

目前，六九一二客户主要为军队、军工集团及科研院所等单位，该公司业绩保持高速增长趋势，具备良好的持续盈利能力。当前，我国国防支出正处于补偿式发展阶段，随着相关军事采购的不断推进和公司产品体系、产品结构的不断丰富，下游客户对六九一二的采购量稳步上升。

2021年至2023年，六九一二营业收入分别为2.01亿元、3.41亿元和4.09亿元，营业收入复合增长率为42.63%；扣非后，该公司净利润分别为5581.70万元、9921.21万元和9111.01万元，复合增长率为27.76%。经大信会计师事务所审核，并出具《盈利预测审核报告》显示，2024年度，六九一二预计实现营业收入5.32亿元，同比增长30.32%；净利润1.1亿元，同比增长21.86%，保持稳步增长。

在军工配套层级方面，六九一二军事训练装备主要客户为中国人民解放军、中国电子科技集团有限公司、中国核工业集团有限公司等客户，配套层级主要为军品的一级供应商、二级供应商。从配套层级方面，六九一二凭借优质的产品和服务质量、技术创新等多方面的优势获得直接军方、军工集团的认可，并进入了较高的军工配套体系，成为军工行业相关产品重要供应商，也体现了六九一二较强的市场地位。

六九一二本次IPO计划募集资金总额为5.16亿元，并投入到“通信设备生产基地建设项目(二期)项目”、“特种通信装备科研生产中心项目”、“模拟训练装备研发项目”等三大项目中。

在此次发行募集资金到位前，六九一二可根据募集资金投资项目的实际进度需要，先行以自筹资金支付项目所需款项，待募集资金到位后予以置换。六九一二表示，将严格按照有关的管理制度使用募集资金，若此次发行实际募集资金低于投资额，不足部分由公司自筹解决。

谈及未来发展，六九一二招股说明书披露，公司将以持续提升我国国防技术为己任，以经济和社会效益为中心，以军用通信技术为依托，坚持以创新驱动企业发展，构建高质量的军事训练装备和特种军事装备产业生态，积极推进新工艺、新产品的研发，不断提高公司的技术创新能力，力争在军事训练装备领域和特种军事装备领域打造成为国内领先企业，从而实现企业的可持续发展。