泸州老窖、科伦药业：目标价上调，涨幅可期

【市场复苏，大消费受机构关注，川股表现惹眼】随着市场持续复苏，大消费成为机构近段时间重点关注对象。近一个月，超40家四川上市公司获最新机构买入评级，近20家被给予最新目标价。其中，泸州老窖、科伦药业等目标价上调，预期涨幅可观。泸州老窖方面，披露三季报后，多家机构发布研究报告。公司前三季度营收243.03亿元，同比增10.75%；归母净利润115.93亿元，同比增9.71%。东北证券指出，三季度末合同负债26.54亿元，环比增3.12亿元，同比减3.07亿元。在行业动销疲软下，公司积极调控，追求国窖量价平衡，多价位产品布局降低高端需求不振冲击，推进基地市场渠道深耕。华创证券给出最高目标价206元，按当前股价，预期涨幅超四成。科伦药业2024年前三季度营业收入167.89亿元，同比增长6.64%；归母净利润24.71亿元，同比增长25.85%；扣非归母净利润24.47亿元，同比增长27.32%。其中，第三季度单季营业收入49.62亿元，同比增0.35%；归母净利润6.71亿元，同比增19.88%；扣非归母净利润6.93亿元，同比增21.16%。三季度利润端超预期，兴业证券分析，主要因大输液板块经营改善及科伦博泰三季度确认部分与默沙东合作款项，单季亏损好于预期。目前股价在31元附近震荡，多家机构目标价超40元，如华泰证券按2025年21倍市盈率测算，给予目标价43.68元，预期涨幅约四成。