罗杰斯环球资源股票指数 金融海啸以来独涨
◄台新投信领先与商品大王罗杰斯在台合作，取得资源股票指数独家授权，发行国内首档资源指数伞型基金－台新资源指数伞型基金，图为罗杰斯。(图／翻摄自维基百科)
随着全球量化宽松时代的来临，原物料及资源指数相关商品大行其道，但报酬率表现却差异极大，自2008年金融海啸以来，资源指数普遍呈现仍在负报酬阶段，但国内唯一一档采用等权重投资法的「罗杰斯环球资源股票指数」，自金融海啸迄今上涨约1成，较其他资源指数超额报酬高达3-4成，表现一枝独秀。
台新罗杰斯环球资源指数基金经理人陈雯卿表示，目前国内相关资源指数主要是以全球产量或市值法为编制方法，产业与个股权重多集中在能源类股及大型股，容易因少数市值大的个股价格变化而产生大幅波动，但众多中小型股票的高获利成长性与高股价潜力特性反而无法充分展现，而「罗杰斯环球资源股票指数」采用均等权重编制的指数，并定期于每季将个股权重重新调整回均等权重，将可较稳当而公平的将类股涨跌表现出来。陈雯卿指出，由于等权重投资法具有「逢高锁利、逢低布局」之双重优势，可以克服人性高档贪婪、低档恐惧的弱点，其操作原理为：股价涨多的股票，其权重将自然增加，待季底重新审视调整投组时，超过拟定配置权重的部份在均等权重指数的精神下，将自然地逢高锁利，获利了结；而针对股价下跌的个股，其自然减少的权重在季底投组重新调整时，亦可得到逢低加码的机会，未来指数亦可收到这部份个股落后补涨的效果，有助提升整体指数的绩效表现。由于「罗杰斯环球资源股票指数TM」更机动性的操作策略，使其报酬表现得以明显优于其他资源指数。陈雯卿表示，除了等权重的独特投资术外，「罗杰斯环球资源股票指数」的持股标的以「三高」为布局核心，亦与其他资源指数布局大型股有所不同，所谓「三高」即是严选高技术门槛、高竞争力、高成长力的企业，可以掌握涨升行情的续航力。