落魄的AI股 有望东山再起

富邦投顾董事长萧乾祥、统一投顾董事长黎方国，均看好美股S&P500企业第三季获利可望重返年成长轨道，终结今年前两季的衰退颓势，且第四季成长幅度还可望进一步拉高，预估美股财报将会带来利多，且科技巨头针对年底也将释出偏多展望，可望提振台股电子类股信心。

美股本周大咖财报云集，北美四大云端服务提供者（CSP）微软、谷歌、亚马逊、Meta第三季财报将相继于24～26日华丽登场，法说会中也将释出对云端资料中心伺服器及AI伺服器产品出货动能的后市展望。市场分析，上述公司资料中心伺服器高达8成比例由台系供应链提供，市场引颈期盼科技大厂能否释出乐观前景，为台美AI类股打上强心针。

Google、微软先前7月法说会均畅谈AI议题，AI大战也让公司资本支出高速攀升，据统计，四大科技巨头第二季资本支出分别为亚马逊114.5亿元、微软107亿元、谷歌68.9亿元及Meta 63.5亿元，法人预期若后续资本支出可望持续上修，AI族群业绩就有望缴出亮眼成绩。

展望下半年，微软整合Word、Excel、PowerPoint等产品的AI辅助功能Microsoft 365 Copilot预计11月上线，微软自身预估约10％用户将采用付费，费用为每人每月30美元，销售状况也相当程度影响微软2024年AI伺服器需求；而Meta聊天机器人Meta AI也在9月底的年度开发者大会Meta Connect亮相，且Meta也开发自己的推理运算加速晶片MTIA，预计2025年开始使用。