麥格理證券：AI智慧機需求將大爆發 看好七台廠

AI示意图。 联合报系资料照

麦格理证券在最新出具的「边缘人工智慧（AI）产业」报告中指出，全球正进入「第三次移动革命」的浪潮中。台厂中，看好的边缘AI受惠股包括台积电（2330）、联发科（2454）、日月光投控（3711）、纬创（3231）、谱瑞-KY（4966）、群联（8299）、鸿海（2317）等七大台厂，均给予「优于大盘」评级。

这是外资圈中，首家提出AI代理、智慧机高速成长及第三次移动革命启动等观点的报告。麦格理表示，从功能型手机到智慧型手机、再到AI智慧型手机，成长趋势强劲，将嘉惠领导品牌厂及相关供应链。

麦格理指出，采用AI的重点不在于下一个杀手级应用，而在于「AI代理」的兴起，将从根本上改变我们与边缘装置（包括智慧机、PC、平板、可穿戴设备、汽车等）的互动方式。

AI代理兴起，加上软体与硬体的完美结合，麦格理预估搭载AI的智慧型手机出货量将高速成长，从2023年的5,100万支成长至2028年的超过10亿支，年复合成长率高达83%。未来5-10年，换机需求则上看50亿支。

就相关台股来说，麦格理指出，台积电是边缘AI的最大受惠公司，目标价1,500元；联发科受惠于新AI功能带来的换机潮，但要注意台积电涨价将不利毛利率上扬，目标价为1,490元；日月光投控还将额外受惠于高阶先进封装营收快速成长，目标价215.5元。

至于PC及边缘装置ODM，鸿海可望受惠于苹果在AI的市占率提高，目标价250元；谱瑞-KY目标价1,200元，受惠于高速传输介面IC需求成长快速；群联目标价808元，除了固态硬碟（SSD）之外，也进入高速传输介面IC市场；纬创目标价163元，是联想、戴尔及惠普等主要40+ TOPS AI PC的供应商。